-
TFI: sprzedaż i umorzenia III 2010
... jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych sugerują, że obserwowane miesiąc wcześniej zmniejszenie aktywności nie było początkiem nowej tendencji. Według rzeczywistych danych z marca sprzedaż jednostek uczestnictwa ... +1,42 mld PLN, zaś w funduszach pieniężnych i gotówkowych +1,79 mld PLN. Wartość umorzeń to odpowiednio -0,61mld PLN oraz -1,02 mld ...
-
Emerytury w Polsce wymagają wspomagania
... na giełdach liczyć się trzeba w najbliższej przyszłości, przy czym określenie najbliższa może oznaczać nawet kilka lat. W ciągu ostatnich kilku tygodni wartość jednostek uczestnictwa naszych funduszy znów spadła o około 9 proc. Odrabianie tej straty znów potrwa kilka, kilkanaście tygodni, o ile zniżki nie okażą się początkiem ...
-
Inwestowanie w fundusze: jaki benchmark, taki wynik
... . Trzeba przy tym pamiętać, że dywidendy powiększają wartość jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Zatem fundusze stosujące jako benchmark WIG20 są w zdecydowanie uprzywilejowanej pozycji, gdyż jest im o wiele łatwiej go pobić, bo dywidendy podbijają wartość aktywów i jednostek uczestnictwa, ale benchmarku już nie. Wszystkie te fundusze ...
-
Rynki finansowe I kw. 2009 r.
... w bilansach rodzimych instytucji nie znajdziemy zbyt wiele papierów powiązanych z tracącymi wartość nieruchomościami i niespłaconymi kredytami, to tylko nieliczni „kupili” ... najgorzej radziły sobie przede wszystkim te fundusze, które posiadają specjalne kategorie jednostek uczestnictwa, wpłaty na zakup których przyjmowane są w walutach. Strategia ...
-
Jak wybrać fundusz inwestycyjny
... jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. W wyborze odpowiedniego funduszu pomóc może niezależny doradca finansowy. W okresie zawirowań politycznych wielu inwestorów zastanawia się nad sensem kupowania papierów wartościowych czy też jednostek ... po uspokojeniu sytuacji politycznej wartość akcji, obligacji czy jednostek funduszy powróci do swoich ...
-
Inwestowanie - nowe trendy
... Asset Management SA. Załamanie na rynku kredytów hipotecznych w USA pociągnęło giełdy w dół i doprowadziło do głębokiej korekty cen przewartościowanych akcji. Spadająca wartość jednostek uczestnictwa doprowadziła do masowych umorzeń w TFI, co dodatkowo pogłębiało spadki i zwiększało sprzedaż akcji przez fundusze. Wydarzenia te przyczyniły się do ...
-
Lokata czy fundusz?
... w obligacje i papiery skarbowe, ale także w akcje, które jak wiadomo, mogą dawać znacznie wyższe stopy zwrotu niż obligacje. Zatem tak naprawdę wartość jednostek uczestnictwa może rosnąć znacznie szybciej niż w naszym przykładzie. Np. w 2003 r. przeciętny zysk z funduszy inwestujących w akcje przekraczał 50 proc. Dla lokaty bankowej ...
-
TFI: sprzedaż i umorzenia IV 2010
... Tym samym mamy za sobą dwunasty z kolei miesiąc, w którym wartość nowych wpłat przewyższyła wartość wycofanych środków - wynika z raportu Analiz Online oraz Izby ... nieco niższa niż miesiąc wcześniej. Według rzeczywistych danych sprzedaż jednostek uczestnictwa w 351 monitorowanych funduszach wyniosła +5,9 mld zł wobec umorzeń na poziomie -4 ...
-
Agresywnie i na długo
... inwestycji w fundusze lokujące na tym rynku powinno być długoterminowe. Przy krótkoterminowych inwestycjach trzeba umieć zaakceptować wpływ wahań cen akcji na wartość jednostek uczestnictwa. W funduszach tego typu walory giełdowych firm mogą stanowić od 60 do nawet 100 proc. wartości portfela. Zarządzający nie mają dużej ...
-
Dobry fundusz obligacji firm nie może być mały i tani
... przekraczać kilku dziesiętnych procent portfela na jedną pozycję. Wówczas nawet ryzyko bankructwa kilku emitentów w jednym czasie nie wpłynie znacząco na wartość jednostek uczestnictwa. Szeroka dywersyfikacja portfela musi jednak… kosztować. Analiza sytuacji ponad setki emitentów to zadanie ponad siły jednego człowieka. Nie chodzi przecież ...
-
Rating funduszy inwestycyjnych VI 2010
... akcji amerykańskich i polskich. Czerwiec na minusie zakończyły 142 fundusze, wartość jednostek 9 nie zmieniła się, a 276 zanotowało jej spadek. Zatem co ... wynikiem powyżej zera, zakończył tylko jeden fundusz – Allianz Akcji Plus, którego jednostka uczestnictwa zyskała na wartości 5,5 proc. (największą stratę, podobnie jak w czerwcu, odnotował ...
-
Dobry fundusz obligacji korporacyjnych. Czyli jaki?
... pięciu emitentów w krótkim odstępie czasu, nie powinna wpłynąć znacząco (o bardziej niż 1-2 proc.) na wartość jednostek uczestnictwa. W ten sposób fundusz może uniknąć prowokowania inwestorów do składania zleceń umorzenia jednostek. Trzecim elementem sukcesu są oczywiście uzyskiwane wyniki. W warunkach niskich stóp procentowych wcale nie jest o nie ...
-
Fundusze inwestycyjne: czego się obawiamy, na co liczymy?
... , a chęć inwestowania drugie. Zaledwie co piąty badany przyznał, że posiada jednostki uczestnictwa w TFI, a zaledwie 8 proc. respondentów nosi się z zamiarem ich zakupu. Do tego ... należy też patrzeć długoterminowo. Dzięki temu nawet jeśli w danym momencie wartość jednostek danego funduszu spada, to okazuje się, że w dłuższej perspektywie może ...
-
Wyniki biur i domów maklerskich 2008
... wzrostem wartości certyfikatów inwestycyjnych oferowanych przez domy maklerskie. Wartość instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży spadła o 12,0%, o czym również zdecydowała bardzo wysoka (wzrost o 188,2%) dynamika jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. W przedsiębiorstwach maklerskich kwota należności długoterminowych zwiększyła ...
-
Indeks S&P 500 może wzrosnąć w 2010r. o 35%
... mogą kursy akcji notowane w Nowym Jorku, będzie z pewnością użyteczna także dla posiadaczy jednostek uczestnictwa w funduszach polskich akcji. Obecnie niemal codziennie bombardowani jesteśmy w mediach ... dnia 31 grudnia 2009 i dostępnych obecnie danych wskaźnik ten wynosił 19,6. Gdyby wartość indeksu pozostała na tym poziomie do końca bieżącego roku, ...
-
TFI: sprzedaż i umorzenia VI 2010
... w konwersję jednostek uczestnictwa, było ujemne i wyniosło -34 mln zł - wynika z raportu Analiz Online oraz Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami. W sumie od początku roku krajowe fundusze pozyskały +5,8 mld zł nowego kapitału, w porównaniu do –1,6 mld zł w analogicznym okresie 2009 roku. W czerwcu wyraźnie zmalała wartość środków wpłaconych ...
-
TFI: sprzedaż i umorzenia VIII 2010
Sierpniowa wartość salda wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych była bardzo zbliżona do lipcowej i z uwzględnieniem środków zaangażowanych w konwersję jednostek uczestnictwa wyniosła +479,2 mln zł. Jednak w odróżnieniu od poprzedniego miesiąca, na kwotę tę złożyła się znacznie wyższa aktywność inwestorów. Zarówno wartość wpłat (+6,4 mld zł), jak ...
-
Które fundusze obligacji na czas rosnących stóp?
... miejsce dla funduszy dłużnych. Dzięki niskiej długoterminowej korelacji z rynkiem akcji poprawiają one stosunek oczekiwanego zysku do ryzyka całego portfela inwestycyjnego. Wartość jednostek uczestnictwa zmienia się pod wpływem zmian cen obligacji, które znajdują się w portfelu podmiotu. Dlatego aktywny inwestor, który spodziewa się wzrostu ...
-
TFI: sprzedaż i umorzenia VIII 2009
... co oznacza, że po raz kolejny został pobity rekord miesięcznej sprzedaży jednostek uczestnictwa liczonej od początku roku - wynika ze wspólnego raportu Analiz Online oraz ... kapitału, tegoroczny skumulowany bilans sprzedaży funduszy po raz pierwszy przyjął wartość dodatnią (+0,13 mld PLN). Podobnie jak miesiąc wcześniej, zdecydowana większość ...
-
Wzrosty napędzają krajowe fundusze
... od światowych trendów, to zaś oznaczałoby, że wzrosty napędzają krajowe fundusze inwestycyjne. I choć ich uczestników czekają teraz dobre wiadomości (wzrośnie wartość jednostek uczestnictwa), to na dłuższą metę, takie oderwanie jest dla GPW niebezpieczne. Na szerokim rynku wzrósł kurs 154 spółek, spadł 93, MIDWIG ...
-
Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce w 2011 r.
... o 2,1%) niż rok wcześniej. Istotnie wzrosła natomiast w porównaniu z poprzednim rokiem wartość odkupionych przez uczestników funduszy jednostek uczestnictwa – wyniosła 84,19 mld zł i była o 10,94 mld zł (14,9%) wyższa niż w 2010 r. Saldo nabyć i umorzeń jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych w 2011 r. okazało się o 12,65 mld zł gorsze ...
-
Rynek funduszy inwestycyjnych 2009
... 15,8%) oraz z ochroną kapitału (o 0,5 pkt. proc. do 3,6%), natomiast nieznacznie zyskały fundusze mieszane pozostałe (o 0,1 pkt. proc. do 3,8%). Wartość odkupień jednostek uczestnictwa funduszy mieszanych przewyższyła wartość sprzedaży o 0,94 mld zł. Było to jednak efektem wycofywania kapitału z tych funduszy w pierwszych czterech miesiącach 2009 ...
-
Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce w 2013 roku
... 0,1 mld zł). Największą aktywność pod względem nabyć uczestnicy funduszy wykazali w marcu, kiedy to wartość zakupionych jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych sięgnęła blisko 13 mld zł. Z kolei szczyt umorzeń tytułów uczestnictwa przypadł na grudzień ubiegłego roku – w tym miesiącu inwestorzy dokonali odkupień o wartości niemal 10 ...
-
Przekształcenie spółki i zbycie akcji: podatek dochodowy
... także z odkupienia tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych, albo umorzenia jednostek uczestnictwa, tytułów uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych ... Akcje od spółki komandytowej za swoje udziały, zatem wartość nominalna udziałów stanowi wartość wydatków poniesionych przez spółkę kapitałową na nabycie tych ...
-
Sprzedaż udziałów: źródło przychodów i koszty
... uprzednim dokonaniu ich wyceny. Taka też - rynkowa - wartość zostanie przyjęta w umowie spółki oraz w jej księgach, jako wartość wkładu (aportu) wnoszonego (w tym odpowiednio ... z odkupienia tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych, albo umorzenia jednostek uczestnictwa, tytułów uczestnictwa oraz certyfikatów ...
-
db Emerytura - plan emerytalny od Deutsche Bank PBC
... jednostek uczestnictwa pomiędzy funduszami w ramach db Emerytury Start za pośrednictwem portalu www.dbemerytura.pl możliwe jest 10 razy w roku; opłata za każdą kolejną zmianę wynosi 10 zł. Zmiana funduszu, w który inwestowane są składki, skutkuje przeniesieniem wszystkich jednostek ...
-
Kapitały pieniężne: prowizja banku w koszty uzyskania przychodu
... akcji złożonych na rachunkach ilościowych do aktywów tych funduszy, 9. nominalną wartość udziałów (akcji) w spółce mającej osobowość prawną albo wkładów w ... także z odkupienia tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych, albo umorzenia jednostek uczestnictwa, tytułów uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych w ...
-
Lokata z funduszem rzadko bez opłat manipulacyjnych
... jednostek uczestnictwa funduszu. Oczywiście wyniki funduszu zostały w tym przypadku pominięte. Aby wyjść na zero opłata dystrybucyjna nie mogłaby w takim przypadku być wyższa niż 1,22 proc. Problem w tym, że jej wartość ...
-
Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I-VI 2007
... z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa i wydanych certyfikatów inwestycyjnych (wzrost o 435,2%). Zobowiązania funduszy osiągnęły wartość 7891,5 mln zł, co oznacza 84,8% wzrostu w skali roku. Do wzrostu tego przyczyniło się głównie zwiększenie zobowiązań z tytułu nabytych lokat (o 1946,3 mln zł) oraz odkupionych jednostek uczestnictwa i wykupionych ...
-
Gdzie po fundusze?
... dystrybutorem czyli miejscem, gdzie po raz pierwszy dokonana została wpłata na nabycie jednostek uczestnictwa. Każde kolejne zlecenie czy dyspozycja mogą być składane w różnych ... rozmów z ekspertami od tego rynku - zacząłem inwestować w monety kolekcjonerskie. Wartość takich monet, szczególnie złotych, rośnie często o ponad 100 proc. rocznie ...
-
Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2007
... ogółem do 21,7% z 19,8% w 2006 r. Zobowiązania funduszy inwestycyjnych ogółem osiągnęły wartość 6,5 mld zł, co oznacza 68,8% wzrostu w skali roku. Do wzrostu tego przyczyniło się głównie zwiększenie zobowiązań z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa i wykupionych certyfikatów inwestycyjnych o 344,8 mln zł oraz ponad 6-krotny wzrost pozostałych ...
-
Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2009
... (o 33,2%), w tym z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa i wykupionych certyfikatów z 1 169,0 mln zł do 1 271,5 mln zł (zwyżka o 8,8%). Zwiększyła się wartość zobowiązań z tytułu nabytych lokat (odpowiednio z 710,9 mln zł do 935,4 mln zł, tj. o 31,6%)., ponadto podwoiły się wpłaty na jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne (z 89,0 mln ...
-
Inwestowanie w fundusze: co robić?
... jednostek (sprzedaż nowych jest wówczas wstrzymana). Czy fundusz może wstrzymać wypłatę środków? Tak, w ściśle określonej sytuacji fundusz może zawiesić odkupywanie jednostek uczestnictwa na dwa tygodnie. Dotyczy to m.in. sytuacji, gdy w okresie ostatnich dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez fundusz jednostek uczestnictwa oraz jednostek ...
-
Fundusze inwestycyjne w pigułce
... klientów. Pod tym względem więc, pieniądze ulokowane w funduszach są bezpieczne, jednak wartość jednostek funduszy to zupełnie inna kwestia. Czy inwestowanie w fundusze jest ryzykowne ... możemy ulokować ją w funduszu lub rozważyć systematyczne kupowanie jednostek uczestnictwa. W obu przypadkach trzeba raczej działać w perspektywie kilkuletniej. Potem ...
-
Fundusze mieszane, czyli właściwie co?
... hit czy kit? - Fundusze inwestycyjne: fakty vs mity Fundusze mieszane a dekoniunktura W sytuacji, kiedy spadają notowania akcji na giełdzie, wzrasta wartość umorzeń jednostek uczestnictwa funduszy. Zwiększa się także zapotrzebowanie na gotówkę, którą fundusz jest zobowiązany wypłacić uczestnikom. W przypadku funduszy zawierających blisko 100% akcji ...