Wyniki ubezpieczycieli 2008

Przeczytaj także: Wyniki ubezpieczycieli I-IX 2008

Lokaty środków własnych w obu działach ubezpieczeń wzrosły: w ubezpieczeniach na życie do 54 524 mln zł (o 34,9%), w pozostałych ubezpieczeniach osobowych i majątkowych do 45 092 mln zł (o 10,5%). O wysokiej dynamice lokat w dziale ubezpieczeń na życie zdecydował głównie ponad czterokrotny wzrost lokat terminowych w instytucjach kredytowych oraz wzrost (o 3,8%) zaangażowania w dłużnych papierach wartościowych o stałej kwocie dochodów. Lokaty zakładów na życie w papiery o zmiennej kwocie dochodu (udziały, akcje, certyfikaty inwestycyjne) obniżyły się (o 4,5%), ale nie miało to znaczącego wpływu na dynamikę lokat finansowych tego działu. W dziale II lokaty finansowe wzrosły do 36 576 mln zł (o 13,6%), na co wpłynęły wyższe lokaty w instytucjach kredytowych (o 31,3%) i papiery wartościowe o stałej kwocie dochodu (wzrost wartości bilansowej o 19,1%) a także należności depozytowe od cedentów o 38,6%. Negatywnie na dynamikę lokat finansowych zakładów ubezpieczeń majątkowych wpłynęły walory o zmiennej stopie procentowej (spadek o 26,1%). Utrzymało się, podobnie jak w poprzednich okresach sprawozdawczych, znacznie większe zaangażowanie ubezpieczycieli działu II niż I w udziały i akcje w podmiotach podporządkowanych. Tego typu inwestycje wyniosły na koniec grudnia 2008 r. odpowiednio 7 513 mln zł i 1 419 mln zł, i spadły w firmach nie na życie o 4,6% i w towarzystwach życiowych o 1,2%.

Główną pozycją pasywów były rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe, które – łącznie dla całego rynku – ukształtowały się w końcu grudnia 2008 r. na poziomie 97 875 mln zł (o 8,8% więcej w porównaniu z rokiem 2007). Rezerwy te w ubezpieczeniach na życie wyniosły 70 981 mln zł (wzrost o 8,0%), mimo zredukowania do 26 308 mln zł (o 26,9%) rezerwy ubezpieczeń na życie, gdy ryzyko lokaty ponosi ubezpieczający. Największą wartość i dynamikę miała rezerwa ubezpieczeń na życie, która zwiększyła się do 41 540 mln zł (o 53,3%). Pozostałe rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe w dziale I były kwotowo niewielkie, toteż ich wzrosty i spadki nie wywarły istotnego wpływu na wartość i stopę wzrostu rezerw w segmencie ubezpieczeń na życie. Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe w dziale II wyniosły 26 893 mln zł (wzrost o 11,0%), na co wpłynęło podniesienie rezerwy składek i na pokrycie ryzyka niewygasłego do 10 756 mln zł (o 15,6%) oraz rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia do 15 188 mln zł (o 8,8%).

O bezpieczeństwie funkcjonowania zakładów ubezpieczeń, obok rezerw adekwatnych do przyjętego do ochrony ryzyka, decyduje dostosowany do wymogów ostrożnościowych poziom kapitałów (środków) własnych. Łącznie, na koniec grudnia 2008 r. kapitały te wyniosły ogółem 35 793 mln zł (o 9,1% więcej niż na koniec grudnia 2007 r.). Kapitał własny towarzystw na życie zwiększył się z 11 298 mln zł do 11 582 mln zł (o 2,5%), w firmach chroniących pozostałe ryzyka osobowe i majątkowe z 21 507 mln zł do 24 211 mln zł (o 12,6%). Kapitał podstawowy w obu działach ubezpieczeń miał zbliżoną wartość – 2 504 mln zł w dziale I i 2 727 mln zł w dziale II, ale dynamikę wyższą w ubezpieczeniach na życie (wzrost w ciągu roku o 7,2% wobec 3,4%). Kapitał własny w segmencie ubezpieczeń na życie był ponad dwukrotnie mniejszy w porównaniu z działem ubezpieczeń majątkowych, ze względu na niższą wartość kapitału zapasowego (odpowiednio: 6 762 mln zł i 12 880 mln zł) oraz gorszy wynik finansowy roku bieżącego (2 580 mln zł i 3 363 mln zł). Ujemnie na kapitały własne w obu działach wpływały nierozliczone straty z lat ubiegłych (1 134 mln zł w dziale I i 1 215 mln zł w dziale II).

Składka przypisana brutto na rynku ubezpieczeń wyniosła ogółem 59 270 mln zł (wzrost o 36,3% w porównaniu z końcem grudnia 2007 r.), z tego w ubezpieczeniach na życie 38 986 mln zł (o 52,8% więcej niż przed rokiem), w pozostałych ubezpieczeniach osobowych i majątkowych 20 284 mln zł (wzrost o 12,8%). Towarzystwa z przeważającym kapitałem zagranicznym zebrały łącznie 51,6% składki brutto (przed rokiem 57,0%). Udział tej grupy ubezpieczycieli obniżył się z 63,7% do 51,8% w ubezpieczeniach działu I, ze względu na spadek zainteresowania ubezpieczeniami grupy 3, zaś w pozostałych ubezpieczeniach osobowych i majątkowych wzrósł z 47,5% do 50,9%. Po uwzględnieniu odpisów na rezerwy składki i na ryzyko niewygasłe oraz rozliczeń z reasekuratorami, składka (zarobiona na udziale własnym netto) wyniosła łącznie 54 508 mln zł (wzrost w skali roku o 36,7%); w dziale I wzrosła ona do 37 328 mln zł (o 49,0%), w dziale II do 17 180 mln zł (o 15,9%).