Wyniki ubezpieczycieli I-IX 2008

Przeczytaj także: Wyniki ubezpieczycieli I-VI 2008

W dziale II tylko trzy największe towarzystwa miały uprawnienia na prowadzenie wszystkich osiemnastu grup ubezpieczeń bezpośrednich, dwa – w siedemnastu grupach ryzyka. Siedemnaście firm przyjmowało do ochrony ryzyka sklasyfikowane w więcej niż dziesięciu grupach, ale istniały także dwie wąsko wyspecjalizowane firmy w zakresie ryzyk finansowych (grupa 16 i 17).

Ubezpieczenie ogólnej odpowiedzialności cywilnej (grupa 13) oferowało trzydzieści zakładów, ubezpieczenia ogniowo-kradzieżowe – dwadzieścia siedem (grupa 8) i dwadzieścia dziewięć (grupa 9), ubezpieczenie NNW (grupa 1), często sprzedawane w pakietach wraz z innymi produktami – dwadzieścia dziewięć, autocasco (grupa 3) – dwadzieścia siedem, ubezpieczenia komunikacyjnej OC (grupa 10) – dwadzieścia sześć. Ubezpieczenia, na które nie ma dużego popytu, takie jak np. ubezpieczenie pojazdów szynowych (grupa 4) prowadziło tylko sześć towarzystw. Zaledwie kilka towarzystw przyjmowało do ochrony ryzyka lotnicze i morskie (grupy 5-6 oraz 11-12); pole w tych ubezpieczeniach jest obecnie niewielkie, a ponadto są to ubezpieczenia wymagające dużego doświadczenia, wysokich kapitałów własnych i głębokiej reasekuracji. Reasekuracją czynną w dziale II zajmowało się trzynaście zakładów (w tym jeden powołany wyłącznie w tym celu), ale żaden nie pokrywał wszystkich klas ryzyka (z dziesięciu możliwych, osiem klas pokrywały dwa zakłady, sześć kolejnych – od trzech do sześciu klas, reszta – jedną-dwie klasy).

Suma bilansowa rynku ubezpieczeń gospodarczych ogółem na koniec września br. wyniosła 140 011 mln zł (wzrost w ciągu roku o 11,3%), z tego na dział I przypadało 87 709 mln zł (o 11,7% więcej niż przed rokiem), na dział II – 52 302 mln zł (o 10,6 % więcej niż w końcu września ub. roku). Nieco wyższa dynamika w segmencie ubezpieczeń na życie (o 1,1 pkt proc.) nie miała istotnego wpływu na proporcje działowe aktywów firm ubezpieczeniowych, określone w głównej mierze wielkością lokat. Na towarzystwa ubezpieczeń na życie przypadało 62,6% aktywów ogółem (wzrost o 0,2 pkt proc.), na pozostałe zakłady 37,4% (spadek o 0,2 pkt proc.).

Kapitałową przewagę działu I generowały aktywa netto ubezpieczeń na życie, gdzie ryzyko lokaty ponosi ubezpieczający, które nie występują w bilansach zakładów majątkowych. Wartość tej pozycji obniżyła się jednak w analizowanym okresie do 29 806 mln zł (o 6 465 mln zł, tj. o 17,8%), po odpływie części środków klientów, których zniechęciła niska stopa zwrotu z funduszy inwestycyjnych, a także jako skutek korekty bilansowej wartości portfela inwestycji. Lokaty środków własnych w obu działach ubezpieczeń wzrosły: w ubezpieczeniach na życie do 53 620 mln zł (o 36,4%), w pozostałych ubezpieczeniach osobowych i majątkowych do 44 517 mln zł (o 9,0%). O wysokiej dynamice lokat w dziale ubezpieczeń na życie zdecydował głównie ponad pięciokrotny wzrost lokat terminowych w instytucjach kredytowych oraz wzrost (o 2,5%) zaangażowania w dłużnych papierach wartościowych o stałej kwocie dochodów. Lokaty zakładów na życie w papiery o zmiennej kwocie dochodu (udziały, akcje, certyfikaty inwestycyjne) obniżyły się (o 5,9%), ale nie miało to znaczącego wpływu na dynamikę lokat finansowych tego działu.

W dziale II lokaty finansowe wzrosły do 36 588 mln zł (o 11,6%), na co wpłynęły wyższe lokaty w instytucjach kredytowych (o 30,2%) i papiery wartościowe o stałej kwocie dochodu (wzrost wartości bilansowej o 17,8%). Negatywnie na dynamikę lokat finansowych zakładów ubezpieczeń majątkowych wpłynęły walory o zmiennej stopie procentowej (spadek o 14,7%). Utrzymało się, podobnie jak w poprzednich okresach sprawozdawczych, znacznie większe zaangażowanie ubezpieczycieli działu II niż I w podmiotach podporządkowanych. Tego typu inwestycje wyniosły na koniec września br. odpowiednio 7 172 mln zł i 1 407mln zł, po spadku udziałów firm nie na życie o 1,5% i wzroście udziałów towarzystw życiowych o 3,8%.

Główną pozycją pasywów były rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe, które – łącznie dla całego rynku – ukształtowały się w końcu września br. na poziomie 99 675 mln zł (o 12,0% więcej w porównaniu z analogicznym okresem ub. roku). Rezerwy te w ubezpieczeniach na życie wyniosły 73 223 mln zł (wzrost o 12,9%), mimo zredukowania do 29 773 mln zł (o 18,2%) rezerwy ubezpieczeń na życie, gdy ryzyko lokaty ponosi ubezpieczający. Największą wartość i dynamikę miała rezerwa ubezpieczeń na życie, która zwiększyła się do 40 453 mln zł (o 56,3%). Pozostałe rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe w dziale I były kwotowo niewielkie, toteż ich wzrosty i spadki nie wywarły istotnego wpływu na wartość i stopę wzrostu rezerw w segmencie ubezpieczeń na życie. Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe w dziale II wyniosły 26 452 mln zł (wzrost o 9,7%), na co wpłynęło podniesienie rezerwy składek i na pokrycie ryzyka niewygasłego do 10 768 mln zł (o 16,2%) oraz rezerw szkodowych do 14 786 mln zł (o 7,4%).