Wyniki PTE i OFE I-VI 2009

Przeczytaj także: Wyniki PTE i OFE w 2008

Wyraźnie dominowały (70,2% ubezpieczonych ogółem w drugim filarze emerytalnym) osoby stosunkowo młode, do 40 lat. Populacja mężczyzn była liczniejsza niż kobiet (ich udział przewyższał o 5,2 pkt proc. udział kobiet), chociaż kobiet zwłaszcza w najmłodszych (do 20 lat) i w starszych grupach wiekowych (powyżej 46 lat) przybywało szybciej niż mężczyzn.

Liczba rachunków prowadzonych przez fundusze wyniosła 14,7 mln, w tym 5,3% było pustych (o 0,1 pkt proc. mniej niż przed rokiem), przy dość znacznej rozpiętości dolnej i górnej granicy udziału martwych rachunków w poszczególnych OFE: 2,4% – 15,7% w pierwszej połowie br. (przed rokiem odpowiednio 2,3% – 15,7%).

Zakład Ubezpieczeń Społecznych w okresie między 19.05.1999 r. a 30.06.2009 r. przekazał do otwartych funduszy emerytalnych składki w łącznej wysokości 126,8 mld zł i spłacił 2,8 mld zł należnych odsetek, w tym w ciągu pierwszych sześciu miesięcy br. przetransferował 10,7 mld zł składek emerytalnych i 0,1 mld zł odsetek. W okresie od 1 lipca 2008 r. do 30 czerwca 2009 r. ZUS przekazał do OFE 21,2 mld zł składek oraz 0,3 mld zł odsetek.

Wyniki i rentowność OFE zależały jednak nie tylko od strumieni pieniężnych zasilających aktywa funduszy, ale również od sytuacji na rynku finansowym. Utrzymująca się słaba koniunktura na rynku kasowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie przyczyniła się do znacznego obniżenia (w ujęciu kroczącym) trzyletniej ważonej stopy zwrotu z inwestycji OFE, która osiągnęła wartości ujemne. Średnia ważona stopa zwrotu za okres od 31.03.2006 r. do 31.03.2009 r. była ujemna i wyniosła -2,930%, a minimalna wymagana stopa zwrotu w podanym okresie trzyletnim wyniosła -6,930%. Trzyletnia stopa zwrotu otwartych funduszy emerytalnych mieściła się w przedziale od -0,045% do -5,544%.

Aktywa netto otwartych funduszy emerytalnych ukształtowały się na poziomie 152,9 mld zł, co oznacza wzrost 12,1% w skali roku. Stosunek aktywów netto funduszy (relacja środków zgromadzonych na kontach prowadzonych przez OFE do sumy składek przekazanych przez ZUS) na koniec czerwca 2009 r. wyniósł 18,0% (wobec 26,2% rok wcześniej).

Udział portfela inwestycyjnego w aktywach ogółem wyniósł 99,9%. Największe zaangażowanie w strukturze portfeli inwestycyjnych było obligacjami, udział ich wzrósł z 63,3% do 71,7% (o 8,4 pkt proc.). Wartość akcji spółek giełdowych zmniejszyła się o 5,1% w stosunku do okresu poprzedniego i osiągnęła wartość 37,6 mld zł, a udział tych walorów w portfelu inwestycyjnym OFE spadł z 28,9% do 24,6% (o 4,3 pkt proc.). W analizowanym okresie zmiany polegały także na spadku wartości depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych z 5,9 mld zł do 3,5 mld zł oraz na spadku wartości bonów skarbowych z 3,9 mld zł do 0,8 mld zł.

Otwarte fundusze emerytalne ulokowały 11,1 mld zł w akcjach spółek sektora finansowego i usługowego, a w akcjach spółek przemysłowych 15,9 mld zł. W ujęciu indywidualnym portfeli inwestycyjnych poszczególnych OFE, maksymalny udział akcji wyniósł 38,2%, a minimalny 21,6% (przed rokiem odpowiednio 30,7% i 25,6%). Zmniejszyło się zaangażowanie kapitału otwartych funduszy emerytalnych w certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne z 312,4 mln zł do 291,4 mln zł (spadek o 6,7%), a w listy zastawne z 539,4 mln zł do 531,6 mln zł (spadek o 1,4%). Za granicą fundusze emerytalne zainwestowały kwotę 1 025,7 mln zł, tj. o 23,5% mniejszą niż przed rokiem.