-
![EURUSD powyżej 1,09 a giełdy ponownie w górę]( "EURUSD powyżej 1,09 a giełdy ponownie w górę")
EURUSD powyżej 1,09 a giełdy ponownie w górę
... swój pogląd, że obecny poziom kluczowych stóp procentowych, jeśli ... inflacji został rozwiązany na dłuższą metę. Jeśli chodzi o tempo potencjalnych cięć stóp, Lagarde pozostała ostrożna i podkreśliła, że przyszłe decyzje będą zależały od danych. Nowe projekcje inflacji oraz PKB zostały zrewidowane w dół. Dynamika wzrostu cen ma wynieść średnio w 2024 ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, komentarz giełdowy, giełdy światowe -
![Zachowania konsumentów: inflacja popycha do szukania promocji]( "Zachowania konsumentów: inflacja popycha do szukania promocji [© pixabay.com]")
Zachowania konsumentów: inflacja popycha do szukania promocji
... się utrzymać dotychczasowy poziom życia. Preferują postawę „kupuję rozsądnie”, czyli skupiają się na wyszukiwaniu okazji i promocji, pozwalających im po prostu zaoszczędzić. Jak wynika z badania, które dla agencji Spicy Mobile zrealizowała aplikacja Gazetkowo, tylko 5% respondentów nie odczuło w ogóle wpływu inflacji. Odpowiadając na pytanie ...
-
![Słabszy dolar i rekordy na złocie]( "Słabszy dolar i rekordy na złocie")
Słabszy dolar i rekordy na złocie
... wypowiedzi te dolar zareagował deprecjacją a EUR/USD sforsował okrągły poziom 1,09. Impuls wzrostowy rozpoczęty w połowie lutego trwa ... pb do czerwca i łącznie o 92 pb do końca 2024 roku. Dla porównania kontrakty Fed Funds Futures ... przez główne banki centralne. Otoczenie podwyższonej inflacji również pozytywnie oddziałuje na wycenę. Wszystkie opinie ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, komentarz giełdowy, giełdy światowe, złoto -
![Słabszy frank oraz funt po decyzjach banków centralnych]( "Słabszy frank oraz funt po decyzjach banków centralnych")
Słabszy frank oraz funt po decyzjach banków centralnych
... ryzyko związane z uporczywą krajową presją cenową w sektorze usług, pomimo spadku inflacji zasadniczej do celu BoE 2 proc. w maju. SNB obniżył główną stopę procentową o ... 2024 roku CPI wyniesie 1,3 proc. (poprzednio 1,4 proc.) a w kolejnych latach osiągnie poziom 1,1 proc. (2025) oraz 1,0 proc. (2026). Oznacza to, że bank oczekuje niższej inflacji ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, komentarz giełdowy, giełdy światowe -
![Rynek czeka na CPI oraz sprzedaż detaliczną z USA]( "Rynek czeka na CPI oraz sprzedaż detaliczną z USA")
Rynek czeka na CPI oraz sprzedaż detaliczną z USA
... na stabilizację. Prognozy sugerują ten sam poziom 3 proc. r/r podobnie jak w czerwcu. Bazowy CPI ma ... inflacji bazowej z 3,6 proc. w czerwcu do 3,8 proc. w lipcu (r/r). Głos w sprawie perspektyw polityki pieniężnej zabrał Ludwik Kotecki z RPP. W jego ocenie stopy procentowe powinny zostać obniżone już w I kwartale 2025 roku jeśli PKB za cały 2024 ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, komentarz giełdowy, giełdy światowe -
![EBC modyfikuje "froward guidance"]( "EBC modyfikuje \"froward guidance\"")
EBC modyfikuje "froward guidance"
... poziom dwóch procent na długo przed końcem okresu objętego prognozą i trwale przez resztę okresu objętego prognozą, a także uzna, że osiągnięty postęp w zakresie inflacji bazowej jest wystarczająco zaawansowany, aby zapewnić stabilizację inflacji ... może oznaczać, że stopy nie zostaną podniesione nawet w 2024 r. Bank w żadne sposób nie odniósł się do ...
-
![Polska gospodarka hamuje. Jakie prognozy na zimę?]( "Polska gospodarka hamuje. Jakie prognozy na zimę? [© ramonespelt - Fotolia.com]")
Polska gospodarka hamuje. Jakie prognozy na zimę?
... pieniężnej będzie kontynuowany, a stopa referencyjna NBP osiągnie w I kwartale przyszłego roku poziom 8%. Z tego tekstu dowiesz się m.in.: Jakie są prognozy dla ... powróci nie wcześniej niż w 2024 roku, a być może nawet później. To jeszcze nie koniec podwyżek stóp procentowych Spowolnienie gospodarcze przy wysokiej inflacji stawiać będzie Radę ...
-
![Euro jest wciąż mocne]( "Euro jest wciąż mocne")
Euro jest wciąż mocne
... , że gospodarka strefy euro powróci do potencjalnego tempa wzrostu na początku 2024 roku, inflacja będzie nadal spadać do 2025 roku. Czego zatem możemy ... stóp o 25 bps, jak i o 50bps wydaje się być rozważana. Szalę przeważy kolejny odczyt inflacji oraz najnowsza ankieta dotycząca kredytów bankowych, które zostaną opublikowane zaledwie kilka dni przed ...
-
![40 największych firm budowlanych w Polsce - 77 mld zł przychodów w 2023 roku]( "40 największych firm budowlanych w Polsce - 77 mld zł przychodów w 2023 roku [© devin_pavel - Fotolia.com]")
40 największych firm budowlanych w Polsce - 77 mld zł przychodów w 2023 roku
... poziom inflacji czy pogorszenie się sytuacji na rynku mieszkaniowym). W rezultacie, dynamika zagregowanego portfela zamówień największych wykonawców oscylowała wokół 0%. Jednak już od ostatniego kwartału 2023 r. na rynku pojawia się coraz więcej oznak ożywienia, co powinno pozytywnie wpłynąć na kontraktację wykonawców w trakcie 2024 r. Bartłomiej ...
-
![Lewiatan: Inflacja w październiku przekroczy 5%]( "Lewiatan: Inflacja w październiku przekroczy 5%")
Lewiatan: Inflacja w październiku przekroczy 5%
... wrześniu 2024 r. w porównaniu z analogicznym miesiącem ubiegłego roku wzrosły o 4,9% - podał GUS. Ceny towarów i usług we wrześniu, ... identyczne jak przed rokiem, zniknął pozytywny efekt paliw we wrześniowym wskaźniku inflacji. Październik, przyniesie wyjście inflacji poza poziom 5%, głównie ze względu na rosnący popyt na opał, gaz, a wraz z nim ...
-
![Złoto w górę, inflacja w centrum. Co dalej z wizami H-1B?]( "Złoto w górę, inflacja w centrum. Co dalej z wizami H-1B?")
Złoto w górę, inflacja w centrum. Co dalej z wizami H-1B?
... przedstawią również inni przedstawiciele Fed, w tym sam Powell, który zabierze głos we wtorek. Oprócz inflacji, inwestorzy zwrócą uwagę na dane o wydatkach konsumpcyjnych oraz dochodach gospodarstw domowych, które zostaną opublikowane w ... , może to być także karta przetargowa do dalszych relacji USA-Indie, którą Trump chce wykorzystać. W 2024 roku 71 ...
Tematy: komentarz walutowy, komentarz giełdowy -
![Fed podnosi stopy o 25 pb ale zmienia forward guidance]( "Fed podnosi stopy o 25 pb ale zmienia forward guidance")
Fed podnosi stopy o 25 pb ale zmienia forward guidance
... uległy niewielkim zmianom. Uczestnicy spotkania oczekują nieco niższego wzrostu w 2024 roku (+1,2 proc. zamiast +1,6 proc. w grudniowej projekcji), po oczekiwanym wzroście o 0,4 proc. w 2023 roku. Projekcja dla wskaźnika inflacji bazowej nieznacznie wzrasta, do 3,6 proc. w 2023 i 2,6 proc. w 2024. Do kolejnej decyzji Fed-u jest jeszcze trochę czasu ...
-
![Chińskie dane otwierają nowy rok]( "Chińskie dane otwierają nowy rok")
Chińskie dane otwierają nowy rok
... zobowiązali się do dostosowania prowadzonej polityki w celu wsparcia ożywienia gospodarczego w 2024 roku. Rynek czeka na kolejne środki stymulacyjne. Wskaźnik Caixin PMI dla przemysłu ... tempo od maja. Chociaż koszty produkcji nadal rosły pod koniec roku, stopa inflacji w listopadzie spadła do najniższego poziomu od wielu miesięcy (-0,5 proc.) i ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, rynek surowców, komentarz giełdowy, giełdy światowe -
![Rynek czeka na impuls]( "Rynek czeka na impuls")
Rynek czeka na impuls
... Prezesów Francois Villeroy potwierdził, że stopy zostaną obniżone w 2024 r., po tym jak Mario Centeno stwierdził, że pierwsza redukcja może nastąpić w pierwszej połowie roku. Schnabell często wyrażała konsensus „jastrzębi” w EBC. Jeśli wybrzmią obawy o ostatnie podbicie inflacji w Europie a słowa będą odrzucały możliwe obniżki w I połowie ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, rynek surowców, komentarz giełdowy, giełdy światowe -
![Już jutro decyzja Fed. Czego możemy oczekiwać?]( "Już jutro decyzja Fed. Czego możemy oczekiwać?")
Już jutro decyzja Fed. Czego możemy oczekiwać?
... mówiąc wynikają one ze wzrostu płac. Wysokie odczyty inflacji w ujęciu bazowym i nominalnym nie przejdą niezauważone przez ... .). Oczekujemy, że zostanie powtórzony komunikat, że ich poziom pozostanie podwyższony tak długo, jak będzie to ... „dot plot” mediana oczekiwań wskazywała na „trzy kroki w dół” w 2024 roku, podobnie jak określał to wykres z ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, komentarz giełdowy, giełdy światowe -
![Rynek najmu osiągnął równowagę]( "Rynek najmu osiągnął równowagę [© goodluz - Fotolia.com]")
Rynek najmu osiągnął równowagę
... na wynajem? Gdzie zainteresowanie najmem było największe? Jakie były ceny najmu w kwietniu 2024? Jakie udogodnienia podnoszą cenę mieszkania na wynajem? W ostatnim dniu kwietnia w ... w ujęciu rocznym możemy mówić o stawce wyższej tylko o 2% r/r, czyli niemal o tyle, co poziom inflacji. Choć obecna sytuacja na rynku najmu jest korzystna dla najemców, ...
-
![Technologie i innowacje przyspieszają wzrost gospodarczy]( "Technologie i innowacje przyspieszają wzrost gospodarczy [© Freepik]")
Technologie i innowacje przyspieszają wzrost gospodarczy
... 2024 roku wzrost gospodarczy w krajach Europy i Azji Środkowej ustabilizował się na poziomie 3,6 ... na wyższą inflację, której roczny wskaźnik wyniósł 5 proc. w lutym 2025 r., w porównaniu do 3,6 proc. w połowie 2024 r. Niedawny wzrost inflacji skłonił kilka banków centralnych w regionie do podwyższenia stóp procentowych lub opóźnienia ich obniżek. W ...
-
![Rynek mieszkaniowy w Europie. Są najnowsze (niezbyt dobre) dane]( "Rynek mieszkaniowy w Europie. Są najnowsze (niezbyt dobre) dane [© pixabay.com]")
Rynek mieszkaniowy w Europie. Są najnowsze (niezbyt dobre) dane
... realne korekty cen nieruchomości mieszkalnych o maksymalnie 5% do połowy 2024 roku, co oznaczałoby skumulowaną korektę o 15% ... tym, jak na początku 2022 roku osiągnęły najniższy poziom od 10 lat. Ogólnie rzecz biorąc, ... między cenami mieszkań a poziomem wynagrodzeń powiększył się z powodu inflacji w zakresie cen dóbr pierwszej potrzeby, jaka pojawiła ...
-
![Agencje reklamowe w kłopotach. Długi rosną, zamówień brak]( "Agencje reklamowe w kłopotach. Długi rosną, zamówień brak [© relif - stock.adobe.com]")
Agencje reklamowe w kłopotach. Długi rosną, zamówień brak
... i reklamę, wpływają warunki ekonomiczne: poziom inflacji, wzrost PKB, ceny energii oraz indywidualne decyzje klientów, którzy coraz częściej szukają oszczędności. Należy pamiętać, że 2021 r. upłynął pod znakiem odbudowywania pandemicznych strat, dlatego miniony rok był okresem spowolnienia wzrostu. Eksperci szacują, że w 2024 r. rynek powiększy się ...
-
![Euforia na Wall Street, dolar w odwrocie]( "Euforia na Wall Street, dolar w odwrocie")
Euforia na Wall Street, dolar w odwrocie
... poziom 4,82 proc. a papiery z 10-letnim terminem zapadalności 4,50 proc. Rynek nie daje prawie szans na podwyżkę stóp proc. przez Fed w grudniu i liczy na łagodzenie polityki monetarnej w 2024 ... . Wskazał jednak, że dalsze decyzje będą uzależnione w większym stopniu od inflacji a ta grudniowa nie jest jeszcze przesądzona. Kashkari również nazwał ...
-
![Wyniki spółek technologicznych, Fed oraz NFP - to kluczowe wydarzenia tego tygodnia]( "Wyniki spółek technologicznych, Fed oraz NFP - to kluczowe wydarzenia tego tygodnia")
Wyniki spółek technologicznych, Fed oraz NFP - to kluczowe wydarzenia tego tygodnia
... w poprzednich dniach. Odbicie nastąpiło po publikacji inflacji PCE, która okazała się nieco niższa ... ciągu ostatnich 5 sesji, co stanowi trzeci z rzędu tygodniowy wzrost. Od końca czerwca 2024 r. Russell 2000 wzrósł o 10,4 proc., Dow Jones o 3,8 proc., S&P500 ... oczekuje, że Fed w tym tygodniu zmieni poziom stóp procentowych ale w pełni wycenia obniżkę ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, komentarz giełdowy, giełdy światowe -
![Kobiety wciąż dyskryminowane na rynku pracy]( "Kobiety wciąż dyskryminowane na rynku pracy [© Freepik]")
Kobiety wciąż dyskryminowane na rynku pracy
... wzrostem wynagrodzeń skorygowanym o poziom inflacji: w lutym 2025 wynosił 3,1 proc., a przecież rok wcześniej był bliski 10 proc. Tendencji tej towarzyszy – i częściowo ją tłumaczy – spadek liczby wakatów. Według GUS w IV kwartale 2024 było tylko 91 tys. wolnych miejsc pracy. Pomijając okres inflacji tak mało wakatów było ...
-
![Jen słaby mimo podwyżki stóp]( "Jen słaby mimo podwyżki stóp")
Jen słaby mimo podwyżki stóp
... obecna polityka nadal pozostaje łagodna, a dalsze działania będą zależne od danych makroekonomicznych, zwłaszcza dynamiki inflacji i wzrostu płac. Mimo że od początku 2024 roku BoJ dokonał już czterech podwyżek, poziom stóp procentowych w Japonii wciąż pozostaje niski na tle innych rozwiniętych gospodarek. Bank przyjmuje strategię ...
-
![Z dużej chmury mały deszcz]( "Z dużej chmury mały deszcz")
Z dużej chmury mały deszcz
... dolar nie umocnił się. Rynek nadal wycenia, że na koniec 2023 roku poziom głównej stopy procentowej spadnie w okolice 4,37 proc. Nie otrzymaliśmy żadnych sygnałów o ... na lata 2023 i 2024, choć na ten rok podniesiono je z 0,2 proc. do 0,5 proc. Z konferencji prasowej wynika, że Fed z ulgą przyjmuje wiadomości o osłabieniu inflacji w ostatnich dwóch ...
-
![Giełdy w odwrocie]( "Giełdy w odwrocie")
Giełdy w odwrocie
... 7470 pkt.). Benchmark znajduje się najniżej od końca stycznia 2024 roku. Rośnie globalna awersja do ryzyka. Kurs EUR/USD ... II kwartał. Jutro poznamy preferowana przez Fed miarę inflacji (PCE). Wczorajszy PMI dla usług Stanów ... bliskiego 4,2750 urósł do 4,30. Para USD/PLN została podbita nad poziom 3,97, obecnie znajduje się nieco niżej. Jeśli pesymizm ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, komentarz giełdowy, giełdy światowe -
![Deweloperzy, banki i rząd cieszą się, gdy ceny nieruchomości rosną powoli]( "Deweloperzy, banki i rząd cieszą się, gdy ceny nieruchomości rosną powoli [© Freepik]")
Deweloperzy, banki i rząd cieszą się, gdy ceny nieruchomości rosną powoli
... hipoteczne opiewają na prawie 496 mld złotych – wynika z danych NBP podsumowujących październik 2024 roku. Problemy pojawić mogą się jednak, gdy wzrosty cen mieszkań stają ... . W Polsce – w odróżnieniu od innych krajów zachodnich - w niewielkim stopniu na poziom inflacji wpływ mają same stawki czynszów najmu. Z danych Eurostatu wynika bowiem, ...
-
![Rynek nieruchomości mieszkaniowych 2022. Jak radzili sobie deweloperzy?]( "Rynek nieruchomości mieszkaniowych 2022. Jak radzili sobie deweloperzy? [© bnorbert3 - Fotolia.com]")
Rynek nieruchomości mieszkaniowych 2022. Jak radzili sobie deweloperzy?
... poziom 20 proc. sprzedanych mieszkań. Angelika Kliś, Członek Zarządu ATAL Za sprawą niekorzystnych zjawisk politycznych i makroekonomicznych - wybuch wojny i niewidziany od lat poziom inflacji ... roku będzie podobna do tej w 2022 roku, a odbicie rynku nastąpi dopiero w 2024 roku. Katarzyna Unold, Dyrektorka Zarządzająca ACCIONA w Polsce Powiedzieć, że ...
-
![Elektromobilność: samochody elektryczne w oczekiwaniu na 10-krotny wzrost]( "Elektromobilność: samochody elektryczne w oczekiwaniu na 10-krotny wzrost [© pixabay.com]")
Elektromobilność: samochody elektryczne w oczekiwaniu na 10-krotny wzrost
... okoliczności wpływające na rozwój rynku negatywnie, w tym wysoki poziom inflacji, zaburzenia łańcuchów dostaw w sektorze motoryzacyjnym, czy też trwającą wojnę w ... do prawie 170 tys. szt. Podobny poziom rejestracji nowych, osobowych BEV jak w Belgii, Hiszpanii, czy we Włoszech w 2022 r. osiągniemy już w 2024 r., natomiast do ubiegłorocznego wyniku ...
-
![1325 zł na utrzymanie mieszkania]( "1325 zł na utrzymanie mieszkania [© WavebreakMediaMicro - Fotolia.com]")
1325 zł na utrzymanie mieszkania
... rokiem. Trudno też spodziewać się, aby w 2024 roku koszty życia malały w obliczu skokowo ... 20 złotych (około 1-2%). Dla porównania w szczytowym momencie ostatniej inflacji roczna dynamika, z którą koszty utrzymania nieruchomości rosły ... . Do naszej rzeczywistości wróciły przeceny Ogólny poziom kosztów utrzymania i prowadzenia domu nie jest więc ...
-
![Sprzedaż nowych mieszkań wyhamowała. To sezonowa czy trwała tendencja?]( "Sprzedaż nowych mieszkań wyhamowała. To sezonowa czy trwała tendencja? [© vadim yerofeyev - Fotolia.com]")
Sprzedaż nowych mieszkań wyhamowała. To sezonowa czy trwała tendencja?
... wzrosła w tym roku aż tak bardzo? Wciąż też nie można zapominać o inflacji, która co prawda już tak nie szokuje jak jeszcze kilka miesięcy ... rynków dla których analitycy Otodom przygotowali zestawienie tylko w Łodzi poziom oferty wzrósł w ciągu roku (+38%). Jak wchodzimy w 2024? Z wciąż niskim poziomem oferty na głównych rynkach, wysokimi cenami ...
-
![Środki z UE wspierają złotego]( "Środki z UE wspierają złotego")
Środki z UE wspierają złotego
... szczególną uwagę po mocniejszych niż oczekiwano raportach o inflacji CPI i PPI za styczeń w ciągu ... 2024 roku w Polsce będziemy obserwować dodatnią dynamikę inwestycji w gospodarce. Dodatkowo pieniądze te zmniejszą zapotrzebowanie na zagraniczne finansowanie. Kurs EUR/PLN pozostaje w poniedziałek rano w okolicach lokalnych dołków i wskazuje poziom ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, komentarz giełdowy, giełdy światowe -
![Wall Street i złoto na rekordach po decyzji Fed]( "Wall Street i złoto na rekordach po decyzji Fed")
Wall Street i złoto na rekordach po decyzji Fed
... czerwcu jest nadal prawdopodobny, jeśli kolejne dane o inflacji wykażą postęp. Fed nadal spodziewa się trzech obniżek ... ten rok zostały znacznie podniesione. PKB w 2024 ma wynieść 2,1 proc., poprzednio było to 1,4 proc. a w 2025 ... wypełniła się optymizmem i a główne indeksy wyznaczyły nowy poziom ATH (all time high). Rentowności amerykańskich obligacji ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, komentarz giełdowy, giełdy światowe -
![Kosmetyczna korekta na Wall Street]( "Kosmetyczna korekta na Wall Street")
Kosmetyczna korekta na Wall Street
... 2024 roku dla rynku akcji na Wall Steet, wczoraj doświadczyliśmy lekkiej korekty notowań. Spadki na ... Gubernator Fed Lisa Cook podkreśliła, że zagrożenia dla osiągnięcia celów banku centralnego w zakresie zatrudnienia i inflacji stają się coraz bardziej zrównoważone. Niemniej jednak pełne przywrócenie stabilności cen może wymagać ostrożnego ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, komentarz giełdowy, giełdy światowe -
![Wall Street odrabia kwietniowe straty]( "Wall Street odrabia kwietniowe straty")
Wall Street odrabia kwietniowe straty
... perspektywą jednego lub dwóch kroków w dół w 2024 roku. Dziś w nocy Bank Rezerw Australii ... w kolejnych miesiącach. RBA podniósł swoje prognozy inflacji na kolejne kwartały. Zmiana ta jest prawdopodobnie spowodowana ... najniższego poziomu od 22 kwietnia. W tym momencie ten poziom wydaje się być kluczowym lokalnym wsparciem technicznym. Jego ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, komentarz giełdowy, giełdy światowe -
![Ten tydzień da odpowiedź na pytanie co zrobi Fed]( "Ten tydzień da odpowiedź na pytanie co zrobi Fed")
Ten tydzień da odpowiedź na pytanie co zrobi Fed
... akcji spółki Nvidia. Inwestorzy z zadowoleniem przyjęli preferowany przez Fed wskaźnik inflacji - deflator PCE, który okazał się zgodny z konsensusem rynkowym na poziomie 0,2 proc. m/m i 2,5 ... USA. Następnie otrzymaliśmy również rewizję danych o zatrudnieniu z ostatniego roku do marca 2024 roku. Wielkość redukcji wyniosła ponad 800 tys. co pokazało, ...
Tematy: komentarz walutowy, kursy walut, złoty, dolar, euro, funt, jen, rynek akcji, komentarz giełdowy, giełdy światowe
![Fakturzystka, fakturzysta [© sbiro77 - Fotolia.com]](https://s3.egospodarka.pl/grafika2/fakturzystka/Fakturzystka-fakturzysta-186500-50x33crop.jpg "Fakturzystka, fakturzysta [© sbiro77 - Fotolia.com]")
Fakturzystka, fakturzysta
