Fuzje i przejęcia w Polsce w I kw. 2014 r.

Przeczytaj także: Polski rynek fuzji i przejęć stabilny

(28 lutego) Duński producent wieprzowiny, wołowiny oraz przetworzonych produktów spożywczych, Danish Crown AmbA, przejmuje pośrednio od fińskiego HKScan Corporation 50% udziałów w polskim producencie wyrobów mięsnych - Sokołów S.A., za kwotę 180 mln EUR. Wyjście z inwestycji przez HKScan Corporation związane jest z koncentracją działalności na innych rynkach niż polski. Po przejęciu Danish Crown Amba będzie posiadał 100% akcji Sokołów S.A. Transakcja oczekuje na zgodę UOKiK. Obecnie Sokołów S.A. posiada 7 zakładów produkcyjnych zajmujących się ubojem zwierząt oraz przetwórstwem mięsa. Miesięcznie spółka produkuje ok 22 tys. ton mięsa i jego przetworów. Ok 1/3 przychodów spółki stanowi sprzedaż eksportowa, a głównym rynkiem jest rynek UE.

(5 marca) Tatry Mountain Resorts a.s. z Liptowskiego Mikulasza, spółka świadcząca usługi turystyczne na Słowacji działająca poprzez 4 ośrodki górskie („Jasná Nízke Tatry – Chopok Północ, Jasná Nízke Tatry – Chopok Południe, Vysoké Tatry – Tatranská Lomnica, Starý Smokovec) przejęła za nieujawnioną kwotę 97% udziałów w Szczyrkowskim Ośrodku Narciarskim (SON). SON posiada aktualnie 25 km tras zjazdowych w Beskidach. Nowi inwestorzy planują zainwestować w SON ok. 30 mln EUR.

(12 marca) Agora S.A., zajmująca się działalnością w zakresie publikacji dzienników, magazynów oraz periodyków, a także reklamą, nadawaniem radiowym oraz usługami online przejęła 41% akcji w Stopklatka S.A. od Kino Polska TV S.A. Stopklatka S.A. prowadzi internetowy portalu wideo związany z tematyką filmową. Kino Polska S.A. zajmuje się nadawaniem, produkcją i dystrybucją kanałów telewizyjnych w Centralnej i Wschodniej Europie. Celem transakcji jest wspólne finansowanie rozwoju Stopklatka S.A. przez spółki właścicielskie.

(27 marca) Orbico, największa spółka dystrybucyjna na Bałkanach i istotny gracz na rynku europejskim po uzyskaniu zgody UOKiK przejmie 70% udziałów w grupie spółek Navo: Navo PGD sp. z o.o., Futura Nostra sp. z o.o., Laboo sp. z o.o. oraz Integra Nova sp. z o.o. Spółki z grupy Nova, jak i Orbico zajmują się dystrybucją markowych produktów konsumpcyjnych takich jak kosmetyki, chemia gospodarcza, sprzęt AGD,
farmaceutyki. Przed inwestycją, w Polsce Orbico było obecne tyko poprzez markę Wella Professional. W 2013 roku Orbico działając w 17 krajach osiągnęła przychody ze
sprzedaży równe 863 mln EUR, zatrudniając przy tym 3 tys. pracowników. Przejmowane spółki w poprzednim roku wypracowały przychody rzędu 215 mln EUR, zatrudniając 600 osób. Polscy prywatni właściciele utrzymają mniejszościowe udziały w spółce, a także będą obecni w organach zarządczych i nadzorczych spółki.

KOMENTARZE EKSPERTÓW

Marta Kotwis, Key Account Director Datapoint

Pierwszy kwartał 2014 r. na GPW upłynął pod leniwymi rządami niedźwiedzi. Najszybciej z zimowego snu budziły się sektory związane m.in. usługami, przemysłem i branżą deweloperską. Duński producent wieprzowiny, wołowiny oraz przetworzonych produktów spożywczych, Danish Crown AmbA, przejął pośrednio od fińskiego HKScan Corporation 50% udziałów polskiego producenta wyrobów mięsnych Sokołów S.A., za kwotę 180 mln EUR. Była to największa transakcja w Polsce w minionym kwartale. Wartość nie robi wrażenia, biorąc pod uwagę te osiągane w skali globalnej (wartość największej transakcji w tym okresie to 68,5 mld USD – zakup Comcast Corporation przez Time Warner Cable). Generalnie aktywność M&A w Polsce była zdecydowanie niższa niż w IV kwartale 2013.