Instrumenty finansowe przedsiębiorstw 2010-2011

Przeczytaj także: Instrumenty finansowe przedsiębiorstw 2013

W przedsiębiorstwach działających samodzielnie wartość kapitału własnego ukształtowała się na poziomie 39,3 mld zł i wzrosła o 3,2 mld zł. Udział zobowiązań w pasywach ogółem wyniósł 57,1%, przed rokiem 55,7%. W strukturze zobowiązań tych podmiotów przeważały zobowiązania krótkoterminowe, których udział wynosił 59,2%, przy 58,1% w roku poprzednim.

Przychody ze sprzedaży uzyskane w jednostkach dominujących w grupie kapitałowej sporządzających skonsolidowane sprawozdanie zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) wynosiły 281,6 mld zł, wobec 210,5 mld zł przed rokiem. W jednostkach dominujących w grupie kapitałowej sporządzających skonsolidowane sprawozdanie zgodnie z ustawą o rachunkowości, przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi kształtowały się na poziomie 219,1 mld zł, co oznaczało wzrost o 23,1 mld zł. W przedsiębiorstwach działających samodzielnie przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi wyniosły 174,8 mld zł, a w poprzednim roku 148,0 mld zł.

W analizowanej grupie podmiotów wynik finansowy na działalności operacyjnej wyniósł 52,8 mld zł, odnotowując wzrost o 38,3% w relacji do roku poprzedniego, w tym 87,7% stanowił zysk odnotowany przez jednostki dominujące w grupie kapitałowej. Łączny wynik finansowy netto ukształtował się na poziomie 40,4 mld zł, odnotowując wzrost o 40,4%, przy czym zysk netto w jednostkach dominujących w grupie kapitałowej stanowił 92,2% tej wartości.

Przepływy pieniężne netto razem kształtowały się na poziomie 77,4 mld zł, odnotowując wzrost o 19,0 mld zł. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wynosiły 42,8 mld zł, odnotowując spadek o 73,9% do roku poprzedniego. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej odnotowały saldo ujemne w kwocie minus 1 252,5 mld zł, a przed rokiem minus 46,0 mld zł. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej osiągnęły saldo dodatnie na poziomie 1 287,1 mld zł, natomiast w 2010 r. saldo to było ujemne i wyniosło minus 59,6 mld zł.

Eksport wykazało 549 przedsiębiorstw, z tego 370 jednostek dominujących w grupie kapitałowej i 179 przedsiębiorstw działających samodzielnie. Import wykazało 575 podmiotów, z tego 387 jednostek dominujących w grupie kapitałowej i 188 przedsiębiorstw działających samodzielnie.

Eksport w 2011 r. wyniósł 151,4 mld zł, odnotowując wzrost o 25,2% w relacji do poprzedniego roku. W jednostkach dominujących w grupie kapitałowej eksport zanotowano w kwocie 91,0 mld zł, a w przedsiębiorstwach działających samodzielnie w kwocie 60,4 mld zł, odnotowując wzrost w relacji do poprzedniego roku odpowiednio o 25,3% i o 25,0%. Najwyższy udział w łącznym eksporcie miały podmioty działające w sekcji C „Przetwórstwo przemysłowe” – 72,0% oraz sekcji B „Górnictwo i wydobywanie” – 14,2%.

Import w 2011 r. wyniósł 178,5 mld zł, odnotowując wzrost o 39,6% w relacji do poprzedniego roku. Import w jednostkach dominujących w grupie kapitałowej zwiększył się o 38,5%, osiągając poziom 90,4 mld zł, zaś w przedsiębiorstwach działających samodzielnie wyniósł 88,1 mld zł i wzrósł o 40,8%. Najwyższy udział w łącznym imporcie odnotowano w podmiotach działających w sekcji C „Przetwórstwo przemysłowe” – 76,1% oraz sekcji G „Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów samochodowych, włączając motocykle” – 11,5%.

Instrumenty finansowe, w tym instrumenty pochodne

a. Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe, w tym pochodne, mogą służyć do sprawniejszego zarządzania procesami finansowymi w przedsiębiorstwie a jednym z motywów zaangażowania w transakcje tymi instrumentami jest transfer ryzyka w celu zabezpieczenia przychodów i poziomu zysku.

Według stanu na dzień 31 grudnia 2011 r. po stronie aktywów wartość nominalną i bilansową instrumentów finansowych wykazało 409 przedsiębiorstw, z tego 306 jednostek dominujących w grupie kapitałowej i 103 przedsiębiorstwa działające samodzielnie. Po stronie pasywów odpowiednio: 282 podmioty, z tego 205 jednostek dominujących w grupie kapitałowej i 77 przedsiębiorstw działających samodzielnie.

Wartość instrumentów finansowych wykazanych po stronie aktywnej analizowanych przedsiębiorstw, wynosiła w ujęciu bilansowym 78,5 mld zł, podczas gdy w 2010 r. było to 58,1 mld zł. Najwyższy udział w wartości bilansowej instrumentów finansowych wykazanych po stronie aktywów w 2011 r. należał do kategorii „pozostałe instrumenty finansowe” i wyniósł 35,6%, wobec 37,2% w poprzednim roku. W strukturze aktywów instrumentów finansowych w ujęciu bilansowym 23,1% stanowiły „depozyty i pożyczki udzielone” oraz 22,6% „dłużne papiery wartościowe (wraz z wartością naliczonych odsetek)”, w poprzednim roku było to odpowiednio 24,0% oraz 15,8%. Wartość nominalna instrumentów finansowych, wykazanych jako aktywa była wyższa od wartości bilansowej o 10,0 mld zł, a w poprzednim roku o 7,7 mld zł.