Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I-VI 2011

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2010

W dniu 30 czerwca 2011 r. aktywa netto funduszy inwestycyjnych ukształtowały się na poziomie 128 127,4 mln zł, tj. o 22,6% wyższym niż na koniec I półrocza 2010 r. Otwarte fundusze inwestycyjne wykazały w tej pozycji kwotę 66 982,8 mln zł (wyższą o 5,5%), specjalistyczne fundusze otwarte – 31 192,4 mln zł (wzrost o 45,3%) i fundusze zamknięte – 29 952,2 mln zł (wzrost o 53,0%).

Na koniec czerwca 2011 r. kapitał i zakumulowany wynik z operacji funduszy inwestycyjnych wyniósł 128 127,4 mln zł (wzrost o 22,6% w stosunku do 30 czerwca 2010 r.). W strukturze tej pozycji, podobnie jak przed rokiem, największy udział – 52,3% miały otwarte fundusze inwestycyjne (przed rokiem 60,7%), specjalistyczne fundusze otwarte – 24,3% (20,5%), a fundusze inwestycyjne zamknięte – 23,4% (18,7%).

W portfelu inwestycyjnym funduszy ogółem lokaty na koniec czerwca 2011 r. zwiększyły się do 132 846,7 mln zł (wzrost o 20,0%). Największą wartość osiągnęły akcje – 58 245,8 mln zł (wzrost o 19,3%). Dłużne papiery wartościowe w portfelu inwestycyjnym wyniosły 54 123,1 mln zł (o 10,0% więcej niż na koniec czerwca 2010 r.), w tym obligacje – 49 828,2 mln zł (wzrost o 10,7%). Stan lokat w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania o statusie nierezydenta osiągnął wartość 8 402,6 mln zł (wzrost o 53,9% w stosunku do stanu sprzed roku), depozyty zwiększyły się do 4 237,8 mln zł (prawie 3–krotnie). Udział akcji i dłużnych papierów wartościowych w stanie lokat ogółem wyniósł odpowiednio 43,8% i 40,7%. Na koniec I półrocza 2011 r. wartość dłużnych papierów wartościowych w lokatach otwartych funduszy inwestycyjnych wyniosła 34 729,2 mln zł (o 4,9% mniej niż na koniec czerwca 2010 r.), a akcji – 31 100,6 mln zł (nieznaczny wzrost o 1,8%). W portfelu inwestycyjnym specjalistycznych funduszy otwartych dominowały dłużne papiery wartościowe, które wyniosły 17 117,6 mln zł (wzrost o 54,0%), w tym obligacje na kwotę 16 343,3 mln zł (o 54,6% więcej niż w czerwcu 2010 r.). W lokatach funduszy inwestycyjnych zamkniętych dominowały akcje na kwotę 18 352,1 mln zł (wzrost o 59,9%) i stanowiły one 64,5% ogólnej wartości stanu lokat tego rodzaju funduszy.

Przychody z lokat funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2011 r. wyniosły 2 354,1 mln zł (o 17,6% więcej niż przed rokiem). Główną ich pozycją były przychody odsetkowe, które osiągnęły wartość 1 343,9 mln zł i stanowiły 57,1% przychodów z lokat.

Koszty funduszy inwestycyjnych wzrosły w analizowanym okresie do 1 758,1 mln zł (o 21,9%), przede wszystkim ze względu na wyższe o 29,2% (1 251,2 mln zł) wynagrodzenia dla towarzystw zarządzających funduszami inwestycyjnymi.

Koszty netto funduszy inwestycyjnych ogółem (po uwzględnieniu kosztów pokrywanych przez towarzystwo) wyniosły 1 752,4 mln zł i były wyższe o 21,9%. W I półroczu 2011 r. fundusze inwestycyjne ogółem wykazały dodatni wynik z operacji w kwocie 1 501,3 mln zł, który pozostał na podobnym poziomie jak przed rokiem (1 515,8 mln zł). Odnotowano stratę z tytułu wyceny lokat w kwocie 2 037,2 mln zł, (63,9 mln zł przed rokiem), równocześnie zysk z tytułu zbytych lokat wyniósł 2 936,8 mln zł i był prawie trzykrotnie wyższy niż w I półroczu 2010 r.