Aktywność sektora venture capital mocno w górę

Przeczytaj także: Fundusze venture capital pobiły rekord

Najbardziej aktywni w sektorze venture capital

W II kwartale 2015 roku spółki posiadające w swojej strukturze właścicielskiej fundusze venture capital zdołały dokonać 1 819 transakcji, a kwota, którą dzięki temu pozyskano przekroczyła 32 miliardy USD. Tym sposobem kwota pozyskanego finansowania, którą udało się uzyskać w I połowie bieżącego roku podskoczyła do 59,8 mld USD. Dynamiczny skok finansowania w II kwartale br. jest równoznaczny ze wzrostem na poziomie 49% względem dwóch pierwszych kwartałów minionego roku.

Jak pokazuje raport sporządzony przez KPMG, największą aktywnością w sektorze venture capital niezmiennie wykazuje się Ameryka Północna. Tylko w pierwszych sześciu miesiącach bieżącego roku zainwestowane tam środki sięgnęły 37,5 mld USD. Wiele wskazuje więc na to, że region ten zdoła w bieżącym roku osiągnąć wynik o 1/4 wyższy niż w poprzednich 12 miesiącach.

Za Uralem aktywność charakteryzuje różne podmioty – zarówno tradycyjne fundusze venture capital, jak również fundusze hedgingowe, inwestorzy typu private equity oraz podmioty korporacyjne. W pierwszych dwóch kwartałach 2015 zainwestowały one łącznie 15 mld USD w spółki z portfeli funduszy venture capital. W ten sposób Azja ma szanse osiągnąć 45-procentowy wzrost w ujęciu rok do roku.

Gwałtowny wzrost aktywności sektora venture capital odnotowano także w Europie, gdzie w I połowie 2015 r. łączna kwota zainwestowanych środków sięgnęła 6,6 mld USD, co stanowi o 50% więcej niż w tym samym okresie 2014 roku. Jeżeli ten trend się utrzyma, łączna wartość inwestycji w 2015 roku może przekroczyć wynik z 2014 roku o blisko 60%.

W ciągu ostatnich dwóch lat również w Polsce widoczny jest wzrost wartości inwestycji w sektorze venture capital. Oczywiście polski rynek jest jeszcze mały w porównaniu z Europą Zachodnią czy Stanami Zjednoczonymi, ale i u nas obserwujemy coraz większą aktywność w tym zakresie. W Polsce mamy głęboko zakorzenioną kulturę przedsiębiorczości i prężną scenę start-upową, zwłaszcza w obszarze internetowym, który przyciąga uwagę wielu funduszy private equity i venture capital – mówi Rafał Wiza, dyrektor w dziale audytu, szef zespołu private equity w KPMG w Polsce.

Motory wzrostu – wyższe kwoty i „megatransakcje”

Istotną rolę w kształtowaniu tendencji rynkowych odgrywają duże transakcje, które mają przede wszystkim postać tzw. „transakcji późnego etapu” (late stage deals), czyli inwestycji w spółki o ustabilizowanej pozycji. Obserwuje się także wzrost liczby transakcji, w ramach których spółki znajdujące się w portfelach funduszy venture capital pozyskują finansowanie przekraczające 100 mln USD (tzw. megatransakcje). W pierwszych dwóch kwartałach 2015 roku odnotowano na świecie ponad 100 takich transakcji, przy czym w samym tylko II kwartale łączna kwota kapitału inwestorskiego pozyskana w ramach 61 megatransakcji przekroczyła 16 mld USD.

W Europie w pierwszej połowie 2015 roku odnotowano 12 megatransakcji (po 6 na kwartał), tj. cztery razy więcej niż w tym samym okresie 2014 roku. W drugim kwartale zaobserwowano zaś znaczący wzrost w zakresie megatransakcji późnego etapu – średnia wielkość tego typu transakcji wzrosła z 26,3 mln USD w I kwartale do 52,2 mln USD w II kwartale 2015 roku.