Jakie korzyści przynosi spółce IPO?

Przeczytaj także: Proces IPO: czynniki sukcesu

Doradca prawny

Jego udział w procesie upublicznienia spółki nie jest obligatoryjny, ale zalecany. Współpraca z doradcą prawnym rozpoczyna się już na samym początku drogi na parkiet. Dokonuje on diagnozy stanu prawnego spółki, przygotowuje projekty uchwał, część prawną prospektu oraz o ile jest taka konieczność uczestniczy w procesie przekształcenia formy prawnej spółki na akcyjną. Ze względu na sprawność przeprowadzenia procesu, celowe wydaje się powierzenie całości zagadnień prawnych jednemu doradcy, który posiada odpowiednie kompetencje do przygotowania emisji publicznej.

Audytor

Udział biegłego rewidenta w procesie IPO jest przewidziany przez przepisy prawa. Zadaniem audytora jest zbadanie sprawozdań finansowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych za ostatnie trzy lata działalności. Jest zatem uzasadnione, aby badania dokonywał podmiot o uznanej renomie, dysponujący doświadczeniem w dostosowywaniu sprawozdań finansowych do prospektu emisyjnego. Wyboru Biegłego rewidenta dokonuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy bądź Rada Nadzorcza, jednak wymaga to stosowanego zapisu w statucie spółki.

Agencja Public Relations

Skorzystanie z usług agencji public relation przy procesie upublicznia spółki nie jest obowiązkowe, lecz jest bardzo wskazane. Zadaniem agencji PR będzie zbudowanie pozytywnego wizerunku spółki wśród inwestorów, który może przełożyć się bezpośrednio na sprzedaż akcji w ofercie publicznej. Dobór wysoko wykwalifikowanej agencji PR jest bardzo ważny w przypadku dużych ofert, ponieważ koszt przeprowadzenia kampanii promocyjnej jest duży. Profesjonalnie przeprowadzona kampania promocyjna przyczynia się do wzrostu ceny emisyjnej w ofercie, a w przypadku wystąpienia kilku emisji w jednym czasie bądź podczas dekoniunktury, zwiększa rozpoznawalność spółki w świadomości inwestorów indywidualnych.

Wady i zalety debiutu giełdowego

Zalety

• Spółce łatwiej uzyskać dostęp do zasobów szerokiego kręgu kapitałodawców
• Spółka jest postrzegana jako lepszy kredytobiorca; status takiej spółki pozwala łatwiej zaciągać kredyt bankowy
• Spółka staje się bardziej wiarygodna w oczach kontrahentów
• Regularna reklama spółki i jej produktów
• Przygotowanie do debiutu może być dobrą sposobnością do usprawnienia funkcjonowania przedsiębiorstwa
• Kapitał akcyjny nie wymaga regularnych, obligatoryjnych płatności w formie odsetek
• Możliwość pozyskania nieograniczonych środków (brak prawnych i formalnych ograniczeń co do wielkości środków)
• Dzięki rynkowi kapitałowemu oferta kierowana jest wprost do osób i instytucji, które dysponują wolnymi środkami (bez pośredników)
• Obecność na giełdzie jest swego rodzaju nobilitacją; dodaje firmie prestiżu

Wady

• Debiut giełdowy wiąże się z kosztami wejścia oraz utrzymania się
• Należy przygotować pełne sprawozdania finansowe za ostatnie trzy lata
• Debiut wiąże się z ujawnienie danych operacyjnych
• Prowadzenie rygorystycznej sprawozdawczości finansowej i udzielanie szczegółowych informacji o planowanej strategii inwestycyjnej
• Możliwość częściowej lub nawet całkowitej utraty kontroli nad firmą (więksi akcjonariusze będą domagać się włączenia swoich przedstawicieli do rady nadzorczej lub nawet do zarządu)
• Koszty związane z przygotowaniem prospektu emisyjnego oraz obsługą prawną i doradczą przedsięwzięcia