Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I-VI 2007

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2006

Aktywa netto funduszy inwestycyjnych ukształtowały się na poziomie 139360,3 mln zł, tj. o 82,2% wyższym niż w I połowie roku ubiegłego. Udział aktywów netto funduszy otwartych w aktywach netto wszystkich funduszy zmniejszył się o 6,4 pkt do 79,0%. Specjalistyczne fundusze otwarte oraz fundusze zamknięte zwiększyły swoje udziały odpowiednio o 6,2 pkt i 0,2 pkt (do 14,8% i 6,2%).

Lokaty funduszy w skali roku wzrosły o 79,9% i wyniosły 131477,5 mln zł, z czego 56,4% przypadało na akcje (38,2% przed rokiem), a 34,7% na dłużne papiery wartościowe (56,2%). Główną pozycją papierów dłużnych pozostały obligacje (42004,8 mln zł). Łączny udział akcji i papierów dłużnych w portfelu zmniejszył się na rzecz pozostałych instrumentów finansowych. Fundusze ulokowały 4559,0 mln zł w tytuły uczestnictwa emitowane przez zagraniczne instytucje wspólnego inwestowania, tj. ponad 3-krotnie więcej niż w I połowie roku ubiegłego. Zwiększyło się również zaangażowanie funduszy między innymi w krajowe jednostki uczestnictwa (834,4 mln zł), listy zastawne (832,8 mln zł), kwity depozytowe (653,3 mln zł), wierzytelności (461,4 mln zł) oraz prawa do akcji (373,6 mln zł).

Na koniec I półrocza 2007 r. fundusze zarejestrowały 3794,2 mln certyfikatów inwestycyjnych i jednostek uczestnictwa (2816,4 mln sztuk przed rokiem).

Przychody z lokat funduszy inwestycyjnych w I półroczu tego roku ukształtowały się na poziomie 2347,8 mln zł, co oznacza 46,8% wzrostu w skali roku. Główną ich pozycją pozostały przychody odsetkowe (52,7%), ale ich udział spadł o 12,6 pkt na rzecz dywidend i innych udziałów w zyskach, których wartość wzrosła o 110,2% do 1020,1 mln zł.

W I połowie 2007 r. fundusze poniosły 1934,4 mln zł kosztów, tj. o 84,8% więcej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wynagrodzenie dla towarzystw generowało 91,4% wszystkich kosztów (wobec 87,8% przed rokiem). Po uwzględnieniu wartości kosztów pokrywanych przez towarzystwa (2,3 mln zł) koszty netto funduszy wzrosły do 1932,1 mln zł.

W związku z blisko 2-krotnie niższą dynamiką wzrostu przychodów niż kosztów przychody z lokat netto funduszy zmniejszyły się o 24,9% do 415,7 mln zł.

W I półroczu bieżącego roku fundusze zrealizowały 3963,6 mln zł zysku ze zbycia lokat (ponad 10-krotny wzrost) i osiągnęły 11732,7 mln zł zysku z wyceny lokat (ponad 9-krotny wzrost). W efekcie fundusze wypracowały 16112,0 mln zł wyniku z operacji, tj. o 624,0% więcej niż w analogicznym okresie 2006 roku. Na wynik ten złożył się zysk 16170,2 mln zł wykazany przez 247 funduszy i strata 58,2 mln zł poniesiona przez 51 podmiotów (tj. 15 funduszy otwartych, 21 specjalistycznych i 15 zamkniętych).

Udział funduszy otwartych w zysku wypracowanym przez wszystkie fundusze łącznie zmniejszył się o 1,8 pkt do 85,4%, a specjalistycznych otwartych o 1,4 pkt do 8,8%. Udział funduszy zamkniętych w zysku z operacji zwiększył się o 3,2 pkt (do 5,8%).