Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2006

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I-VI 2006

Aktywa ogółem funduszy wzrosły z 63,5 mld zł do 101,6 mld zł. Wynik z operacji zwiększył się ponad 2-krotnie do 11,2 mld zł. Zysk funduszy inwestycyjnych otwartych wzrósł o 117,6%, specjalistycznych otwartych o 115,3%, a zamkniętych o 103,2%.

Aktywa ogółem towarzystw funduszy inwestycyjnych na koniec 2006 r. wyceniono na kwotę 1461,3 mln zł, tj. o 63,5% wyższą niż rok wcześniej. Aktywa obrotowe wzrosły do 1300,8 mln zł i stanowiły 89,0% aktywów ogółem. W strukturze aktywów obrotowych 76,9% przypadało na inwestycje krótkoterminowe (74,8% rok wcześniej). Aktywa trwałe wyniosły 160,5 mln zł, co oznacza 31,0% wzrostu w skali roku. Pasywa w 69,6% były kształtowane przez kapitał własny, który wyniósł 1016,6 mln zł (wobec 638,2 mln zł przed rokiem). Zobowiązania i rezerwy zwiększyły się o 74,1% do 444,7 mln zł.

Przychody z działalności operacyjnej towarzystw wzrosły do 2509,3 mln zł (o 90,2%), a koszty działalności operacyjnej do 1889,5 mln zł, tj. o 76,3%. Wzrost przychodów był głównie spowodowany zwiększeniem wynagrodzenia za zarządzanie funduszami (o 98,2% do 2091,1 mln zł). Po uwzględnieniu wyniku na pozostałej działalności, wynik finansowy netto wyniósł 528,1 mln zł wobec 227,0 mln zł rok wcześniej.

Aktywa ogółem funduszy inwestycyjnych ukształtowały się na poziomie 101,6 mld zł i były o 59,9%wyższe niż w roku 2005. Udział aktywów funduszy otwartych w aktywach wszystkich funduszy zmniejszył się o 7,0 pkt do 80,0%. Fundusze specjalistyczne otwarte i zamknięte zwiększyły swoje udziały odpowiednio o 4,4 pkt i 2,6 pkt (do 13,1% i 6,9%).

W strukturze aktywów ogółem wszystkich funduszy składniki lokat notowane na aktywnym rynku stanowiły 75,0% (wzrost o 2,4 pkt), a nienotowane 13,9% (wzrost o 1,2 pkt). Zobowiązania funduszy wzrosły o 51,0%, osiągając wartość 3822,5 mln zł. W efekcie aktywa netto funduszy inwestycyjnych wyniosły 97763,5 mln zł, co oznacza 60,3% wzrostu w skali roku.

Lokaty funduszy wzrosły o 65,2% i wyniosły 91322,7 mln zł, z czego 47,5% przypadało na akcje (31,4% rok wcześniej), a 45,8% na dłużne papiery wartościowe (63,5%). Główną pozycją papierów dłużnych były obligacje (39161,2 mln zł). Fundusze inwestycyjne ulokowały 2945,2 mln zł w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą, tj. ponad 3-krotnie więcej niż w roku 2005. Zwiększyło się zaangażowanie funduszy w listy zastawne(812,6 mln zł), wierzytelności (460,2 mln zł), kwity depozytowe (314,3 mln zł), prawa do akcji (242,4 mln zł) i prawa poboru (150,9 mln zł).

Wyższa dynamika wzrostu kosztów operacyjnych niż przychodów z lokat spowodowała 11,4% zmniejszenie przychodów z lokat netto (do 832,4 mln zł). W 2006 r. fundusze zrealizowały 1979,7 mln zł zysku ze zbycia lokat (wzrost o 65,0%) i osiągnęły 8351,6 mln zł zysku z wyceny lokat (wzrost o 176,7%). W efekcie wszystkie fundusze łącznie wypracowały 11163,7 mln zł zysku z operacji, tj. o 116,5% więcej niż rok wcześniej. Na wynik ten złożył się zysk wykazany przez 221 podmiotów (11422,0 mln zł) i strata poniesiona przez 50 funduszy (258,3 mln zł).

Udział funduszy otwartych w zysku wypracowanym przez wszystkie fundusze łącznie wzrósł do 85,1% (wobec 84,6% rok wcześniej), a specjalistycznych otwartych i zamkniętych zmniejszył się odpowiednio do 8,8% i 6,1% wobec 8,9% i 6,5% przed rokiem.