Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I-VI 2006

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2005

W I półroczu bieżącego roku towarzystwa funduszy inwestycyjnych dysponowały aktywami ogółem o wartości 1074,8 mln zł, tj. o 45,4% wyższymi niż przed rokiem. Aktywa obrotowe wzrosły do 957,3 mln zł i stanowiły 89,1% aktywów ogółem. W strukturze aktywów obrotowych 79,7% przypadało na inwestycje krótkoterminowe (84,0% rok wcześniej). Aktywa trwałe wyceniono na kwotę 117,5 mln zł, tj. o 14,1% wyższą niż w I półroczu ubiegłego roku. Pasywa w 75,1% były kształtowane przez kapitał własny, który wyniósł 807,3 mln zł (59,6% wzrostu w skali roku). Zobowiązania i rezerwy wyniosły 267,5 mln zł (wzrost o 14,6%).

Przychody z działalności operacyjnej towarzystw wzrosły 2-krotnie do 1119,7 mln zł, a koszty działalności operacyjnej do 837,4 mln zł, tj. o 89,6%. Wzrost przychodów był spowodowany głównie zwiększeniem wynagrodzenia za zarządzanie funduszami (o 445,3 mln zł do 913,8 mln zł). Po uwzględnieniu wyniku na pozostałej działalności, zysk netto towarzystw wyniósł 241,1 mln zł wobec 103,6 mln zł rok wcześniej.

Aktywa ogółem funduszy inwestycyjnych wzrosły do 80776,4 mln zł, tj. o 64,2%. Udział aktywów funduszy otwartych w aktywach wszystkich funduszy wzrósł o 0,7 pkt do 85,1%, a funduszy zamkniętych o 2,1 pkt do 6,0%. Fundusze specjalistyczne otwarte zmniejszyły swój udział o 2,8 pkt do 8,9%.

W strukturze aktywów ogółem wszystkich funduszy składniki lokat notowane na aktywnym rynku stanowiły 75,9% (wzrost o 9,4 pkt), a nienotowane 13,2% (spadek o 2,9 pkt). Zobowiązania wyniosły 4269,4 mln zł (wobec 4240,2 mln zł rok wcześniej). W efekcie aktywa netto ukształtowały się na poziomie 76507,0 mln zł, co oznacza 70,1% wzrostu w skali roku.

Lokaty funduszy wyniosły 73065,2 mln zł, z czego 56,2% przypadało na dłużne papiery wartościowe (71,7% przed rokiem), a 38,2% na akcje (24,3%). Zaangażowanie funduszy w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą wzrosły o 150,2% do 1518,1 mln zł. Fundusze ulokowały 795,1 mln zł w listach zastawnych (wzrost o 70,5% w skali roku) i 218,1 mln zł w udziałach spółek z ograniczoną odpowiedzialnością (wzrost o 22,0%).

Na koniec I półrocza 2006 r. fundusze zarejestrowały 2816,4 mln certyfikatów inwestycyjnych i jednostek uczestnictwa (1647,3 mln sztuk przed rokiem).

Przychody z lokat wzrosły do 1598,9 mln zł, tj. o 52,0%. Koszty funduszy zwiększyły się blisko 2-krotnie i osiągnęły wartość 1046,7 mln zł. Po uwzględnieniu wartości kosztów pokrywanych przez towarzystwo (1,4 mln zł) przychody z lokat netto funduszy wyniosły 553,6 mln zł (wzrost o 9,5%). W I półroczu 2006 r. fundusze zrealizowały 390,5 mln zł zysku ze zbycia lokat (spadek o 30,5%) i osiągnęły 1281,4 mln zł zysku z wyceny lokat (wzrost o 25,9%). W efekcie fundusze wypracowały 2225,5 mln zł zysku z operacji wobec 2084,8 mln zł przed rokiem. Na wynik ten złożył się zysk wykazany przez 176 funduszy (2456,8 mln zł) i strata poniesiona przez 44 fundusze (231,3 mln zł).

Udział funduszy otwartych w zysku wypracowanym przez wszystkie fundusze łącznie wzrósł o 3,6 pkt do 87,2%. Udział funduszy specjalistycznych otwartych i zamkniętych w zysku z operacji zmniejszył się odpowiednio o 1,3 pkt (do 10,2%) i 2,3 pkt (do 2,6%).