Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I-VI 2005

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I-VI 2011

Zysk funduszy otwartych wzrósł w porównaniu z I półroczem 2004 r. o 140,0%, a specjalistycznych otwartych o 33,5%. Fundusze zamknięte zanotowały 102,7 mln zł zysku (wobec 11,7 mln zł rok wcześniej).

W I półroczu tego roku towarzystwa funduszy inwestycyjnych dysponowały aktywami ogółem o wartości 739,3 mln zł, tj. o 22,6% niższymi niż przed rokiem. Główną pozycją aktywów ogółem pozostały aktywa obrotowe, ale ich udział spadł z 91,9% do 86,1%. W strukturze aktywów obrotowych inwestycje krótkoterminowe stanowiły 84% (90,8% rok wcześniej) i zmniejszyły się do 534,2 mln zł. Aktywa trwałe wyceniono na kwotę 103,0 mln zł, tj. o 32,4% wyższą niż w I połowie roku 2004. Pasywa w 68,4% były kształtowane przez kapitał własny, który wyniósł 505,9 mln zł (26,6% wzrostu w skali roku). Zobowiązania i rezerwy obniżyły się ponad 2-krotnie i wyniosły 233,3 mln zł. Największą dynamikę zaobserwowano w zakresie pozostałych zobowiązań krótkoterminowych (spadek o 73,6% do 125,1 mln zł).

Przychody z działalności operacyjnej towarzystw wzrosły w porównaniu z I półroczem poprzedniego roku o 16,5% (do 552,1 mln zł), a koszty działalności operacyjnej o 18,4% (do 441,6 mln zł). Wzrost przychodów był spowodowany zwiększeniem wynagrodzenia za zarządzanie funduszami (o 29,1% do 468,5 mln zł). Po uwzględnieniu wyniku na pozostałej działalności, zysk netto towarzystw wyniósł 103,6 mln zł wobec 89,4 mln zł rok wcześniej.

Aktywa ogółem funduszy inwestycyjnych ukształtowały się na poziomie 49,2 mld zł i były o 37,1% wyższe niż przed rokiem. Udział aktywów funduszy otwartych w aktywach wszystkich funduszy wzrósł o 3,7 pkt do 84,4%. Natomiast fundusze specjalistyczne otwarte, których liczba spadła z 24 do 18, zmniejszyły swój udział o 4,3 pkt do 11,7%. Zmiana ustawy o funduszach inwestycyjnych spowodowała przekształcenie 4 specjalistycznych funduszy zamkniętych i 11 mieszanych w fundusze zamknięte. Udział 21 funduszy zamkniętych w aktywach wszystkich funduszy zwiększył się do 3,9% (wobec 3,3% przed rokiem dla funduszy zamkniętych, specjalistycznych zamkniętych i mieszanych łącznie).

Zobowiązania funduszy wzrosły blisko 4-krotnie, osiągając wartość 4240,2 mln zł. Powodem był wzrost wartości nabytych lokat z 70,1 mln zł do 3077,1 mln zł. W efekcie aktywa netto funduszy wyniosły 45,0 mld zł, co oznacza 29,4% wzrostu w skali roku.

Lokaty funduszy wyniosły 40988,8 mln zł, z czego 71,7% przypadało na dłużne papiery wartościowe i 24,3% na akcje. Główną pozycją papierów dłużnych były obligacje (27072,4 mln zł).

Wszystkie fundusze łącznie wypracowały 2084,8 mln zł zysku z operacji, tj. o 127,3% więcej niż przed rokiem. Na wynik ten złożył się zysk wykazany przez 147 funduszy (2102,2 mln zł) i strata poniesiona przez 7 funduszy (17,3 mln zł). Na poprawę wyniku wpłynął wzrost przychodów z lokat netto (o 21,2%) oraz ponad 3-krotny wzrost zrealizowanego i niezrealizowanego zysku ze zbycia i wyceny lokat, który wyniósł 1579,4 mln zł.

Informację opracowano na podstawie prowadzonego przez Główny Urząd Statystyczny badania wyników finansowych towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz półrocznych sprawozdań funduszy otrzymanych z Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Dane obejmują 20 towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2005 r. (w I półroczu 2004 r. – 17 towarzystw). Towarzystwa funduszy inwestycyjnych to podmioty zarządzające funduszami inwestycyjnymi i reprezentujące je wobec osób trzecich.