Instrumenty finansowe przedsiębiorstw 2010-2011

Przeczytaj także: Instrumenty finansowe przedsiębiorstw 2013

b. Instrumenty pochodne

Według stanu na dzień 31 grudnia 2011 r. po stronie aktywów wartość nominalną i bilansową instrumentów pochodnych wykazało: 148 przedsiębiorstw, z tego 96 jednostek dominujących w grupie kapitałowej i 52 przedsiębiorstwa działające samodzielnie. Po stronie pasywów – odpowiednio: 177 podmiotów, z tego 117 jednostek dominujących w grupie kapitałowej i 60 przedsiębiorstw działających samodzielnie.

Wartość bilansowa instrumentów pochodnych wykazanych w aktywach analizowanych przedsiębiorstw wyniosła 4,2 mld zła, podczas gdy w 2010 r. było to 2,9 mld zł. Najwyższy udział w aktywach instrumentów pochodnych miały (w ujęciu bilansowym) opcje – 52,6% oraz kontrakty forward – 32,1%, w poprzednim roku było to odpowiednio 51,5% oraz 33,9%. Wartość nominalna instrumentów pochodnych analizowanych przedsiębiorstw po stronie aktywów wyniosła 29,0 mld zł, a w 2010 r. była niższa i wyniosła 20,6 mld zł.

Wartość bilansowa instrumentów pochodnych wykazanych w aktywach dla jednostek dominujących w grupie kapitałowej wyniosła 3,8 mld zł i zwiększyła się w relacji do poprzedniego roku o 1,5 mld zł. Podobnie jak dla ogółu analizowanych przedsiębiorstw najwyższy udział w aktywach instrumentów pochodnych jednostek dominujących miały w (ujęciu bilansowym) opcje i kontrakty forward odpowiednio 58,6% i 29,5%, w poprzednim roku było to 64,7% i 23,1%. Wartość nominalna instrumentów pochodnych po stronie aktywów dla jednostek dominujących w grupie kapitałowej wyniosła 27,9 mld zł i zwiększyła się w relacji do poprzedniego roku o 9,4 mld zł.

Wartość bilansowa instrumentów pochodnych wykazanych w aktywach dla przedsiębiorstw działających samodzielnie wyniosła 0,5 mld zł, a w poprzednim roku była wyższa i wyniosła 0,6 mld zł. Najwyższy udział w aktywach instrumentów pochodnych tych przedsiębiorstw miały (w ujęciu bilansowym) kontrakty SWAP 43,6%, wobec 23,7% przed rokiem. Najwyższy udział w aktywach instrumentów pochodnych tej grupy przedsiębiorstw zanotowano w 2010 r. dla kontraktów forward 74,5%. Wartość nominalna instrumentów pochodnych po stronie aktywów dla przedsiębiorstw działających samodzielnie zmniejszyła się do 1,1 mld zł, wobec 2,1 mld zł w 2010 r.

Wartość bilansowa instrumentów pochodnych wykazanych w pasywach analizowanych przedsiębiorstw wyniosła 6,3 mld zł, podczas gdy w 2010 r. było to 5,3 mld zł. Najwyższy udział w pasywach instrumentów pochodnych miały (w ujęciu bilansowym) kontrakty SWAP – 53,1% oraz kontrakty forward – 28,3%, w poprzednim roku było to odpowiednio 45,7% oraz 11,8%.

Wyższy niż kontrakty forward udział w pasywach miały w 2010 r opcje – 40,4%. Wartość nominalna instrumentów pochodnych analizowanych przedsiębiorstw po stronie pasywów wyniosła 30,0 mld zł, a w 2010 r. była niższa i wyniosła 29,2 mld zł.

Wartość bilansowa instrumentów pochodnych wykazanych w pasywach dla jednostek dominujących w grupie kapitałowej wyniosła 5,1 mld zł i zmniejszyła się w relacji do poprzedniego roku o 0,8 mld zł. Najwyższy udział w pasywach instrumentów pochodnych jednostek dominujących miały (w ujęciu bilansowym) kontrakty SWAP – 61,9% a przed rokiem było to 47,2%. Wartość nominalna instrumentów pochodnych po stronie pasywów dla jednostek dominujących w grupie kapitałowej wyniosła 27,1 mld zł i zmniejszyła się w relacji do poprzedniego roku o 0,8 mld zł.

Wartość bilansowa instrumentów pochodnych wykazanych w pasywach dla przedsiębiorstw działających samodzielnie wyniosła 1,2 mld zł, a w poprzednim roku była niższa (0,6 mld zł). Najwyższy udział w pasywach instrumentów pochodnych tych przedsiębiorstw miały (w ujęciu bilansowym) kontrakty forward 77,1%, przed rokiem było to 52,3%. Wartość nominalna instrumentów pochodnych po stronie pasywów dla przedsiębiorstw działających samodzielnie zwiększyła się do 2,9 mld zł, wobec 1,3 mld zł w 2010 r.

Wynik na inwestycjach portfelowych

Wynik na inwestycjach portfelowych na koniec 2011 r. wykazało 113 podmiotów, z tego 82 jednostki dominujące w grupie kapitałowej i 31 przedsiębiorstw działających samodzielnie.

W analizowanej grupie przedsiębiorstw zanotowano zysk na inwestycjach portfelowych w kwocie 56,6 mln zł, wobec straty poniesionej przed rokiem w kwocie minus 472,2 mln zł. Zysk zanotowano również na inwestycjach portfelowych instrumentów pochodnych w kwocie 477,5 mln zł, a w poprzednim roku odnotowano stratę w kwocie minus 307,9 mln zł.