... cenie instrumentu bazowego, na który opiewa opcja tj. ryzyko cenowe pozostaje stałe (delta, gamma), również ryzyko czasowe (theta) nie ulega zmianie. Możliwa jednak jest w ... zmianę ceny opcji ze względu na zmianę stóp procentowych. W przypadku opcji walutowych współczynnik rho wyznacza się osobno dla krajowej i zagranicznej stopy procentowej. Wolna ...

... na zmiany kursu waluty bazowej, a więc delta charakteryzuje się większymi zmianami. Jeżeli delta charakteryzuje się większymi zmianami, to współczynnik gamma będzie odpowiednio większy, aby ... okresie aktywności danej opcji nie jest stała, nie zmienia się też liniowo. Współczynnik theta zwiększa się w miarę, jak zbliżamy się do zapadalności opcji. Im ...

... znajdowała się „poza pieniądzem”, a więc nie będzie wykonana. Konsekwencją tego będzie zmniejszenie się współczynnika delta. Jeżeli natomiast w przypadku opcji ”w pieniądzu” nastąpi znaczny spadek zmienności, delta zwiększy się. Współczynnik delta odgrywa ważną rolę w procesie wyceny i konstrukcji strategii opcyjnych. Pokazuje on ilość waluty, jaką ...