opcja kupna - eGospodarka.pl

Aktualności

27-12-2006

Kolejny wskaźnik wrażliwości cen opcji - vega - określa względną zmianę ceny opcji w stosunku do zmiany zmienności kursu walutowego o jeden procent. Natomiast wskaźnik oznaczany literą rho, opisuje zmianę ceny opcji ze względu na zmianę stóp procentowych. [ więcej ]

Wycena opcji: gamma i theta

18-12-2006

Drugi ze wskaźników wrażliwości wskazuje, o ile zmieni się delta, gdy cena instrumentu bazowego zmieni się o jednostkę. Z matematycznego punktu widzenia jest to druga pochodna ceny opcji względem ceny instrumentu bazowego. [ więcej ]

Wycena opcji: współczynnik delta

11-12-2006

Wycena opcji jest skomplikowanym matematycznie procesem, w którym występuje wiele zmiennych parametrów. Same opcje opisywane są za pomocą różnorakich charakterystyk, którymi są tytułowe współczynniki greckie. Poniższe opisy dotyczą opcji walutowych, ale wystarczy zamienić słowo "waluta" na dowolne inne aktywo, nie tracąc nic z wniosków. [ więcej ]

Strategia bear call spread

05-12-2006

Bear call spread zamyka tematykę prostych strategii wertykalnych, czyli złożeń opcji tego samego typu, w których inwestor ma możliwość manewru jedynie w zakresie kierunku pozycji i cen wykonania poszczególnych opcji. Wraz z tym prawem wyboru wiąże się decyzja o charakterze salda początkowego - może być dodatnie lub ujemne, przy saldzie dodatnim zwykle jest ono maksymalnym zyskiem inwestora, przy ujemnym - jego największą możliwą stratą. [ więcej ]

Strategia opcyjna bull put spread

27-11-2006

Postanowiłem dokończyć tematykę strategii wertykalnych, po bull call spreadzie i bear put spreadzie czas na bull put spread i bear call spread. Nazewnictwo może zniechęcać potencjalnego czytelnika, który mógłby odnieść wrażenie, że niczego nowego się z tego artykułu nie dowie - otóż nic bardziej mylnego! Między tymi 4 spreadami występują różnice konstrukcyjne oraz inne są ich profile salda początkowego i wypłaty. [ więcej ]

Strategia opcyjna bear put spread

22-11-2006

Prezentowana w tym artykule strategia bear put spread jest "bliźniakiem" omawianej wcześniej strategii bull call spread - jest to również strategia debetowa (czyli wymagająca początkowego nakładu środków własnych, będącym jednocześnie największą możliwą stratą na tej strategii). [ więcej ]

Strategia opcyjna bull call spread

21-09-2006

ceny aktywa bazowego. Cegiełkami budującymi tę strategię są dwie opcje typu call (kupna). Inwestor nabywa opcję kupna z niższym strike i wystawia opcję z wyższym strike. Przypominając – call, czyli opcja kupna daje nabywcy możliwość kupna aktywa bazowego po cenie wykonania, czyli strike. Wystawca (sprzedawca) opcji kupna może być zmuszony do sprzedaży aktywa bazowego po strike’u w przypadku, gdy cena na rynku [ więcej ]

Opcje na akcje w ofercie GPW

19-10-2005

Warszawska Giełda Papierów Wartościowych wprowadziła do obrotu nowy instrument finansowy - opcje na akcje pojedynczych spółek. [ więcej ]