-
![Inwestowanie w fundusze aktywnej alokacji: tak czy nie?]( "Inwestowanie w fundusze aktywnej alokacji: tak czy nie? [© shou1129 - Fotolia.com]")
Inwestowanie w fundusze aktywnej alokacji: tak czy nie?
... się Novo Aktywnej Alokacji i Alior Zmiennej Alokacji. Ten ostatni w ciągu ostatnich 5 lat stracił aż 46,6%, dla porównania Aviva Investors Aktywnej Alokacji w analogicznym okresie zarobił 44,7%, czyli różnica między najlepszym a najgorszym funduszem z tej grupy wyniosła aż 91,3 p.p.! Jak widać, wyniki funduszy aktywnej alokacji zależą w dużej ...
-
![Fundusze aktywnej alokacji a zrównoważone]( "Fundusze aktywnej alokacji a zrównoważone")
Fundusze aktywnej alokacji a zrównoważone
Stopy zwrotu funduszy aktywnej alokacji nie odbiegają zanadto w żadną stronę od wyników funduszy zrównoważonych. Z definicji fundusze aktywnej alokacji aktywów (AAA) mają aktywnie zarządzać powierzonymi im pieniędzmi, zmieniając poziom zaangażowania w poszczególne klasy aktywów (akcje i papiery dłużne) w zależności od bieżącej ...
-
![Fundusze inwestycyjne: aktywność nie zawsze popłaca]( "Fundusze inwestycyjne: aktywność nie zawsze popłaca [© ambrozinio - Fotolia.com]")
Fundusze inwestycyjne: aktywność nie zawsze popłaca
... prawie 51,5 proc. aktywów. W funduszach aktywnej alokacji ten udział wynosił 47,2 proc. Oczywiście w obronie funduszy aktywnej alokacji można użyć argumentu, że gdyby ... aktywnej alokacji zazwyczaj tracą na wartości solidarnie, zaś w trakcie hossy to te pierwsze spisują się lepiej. Hipotetyczna inwestycja w statystyczny fundusz aktywnej alokacji ...
-
![Najlepsze fundusze otwarte 2010]( "Najlepsze fundusze otwarte 2010")
Najlepsze fundusze otwarte 2010
... . Z 365 analizowanych przez Expandera funduszy otwartych ponad połowa zarobiła więcej niż 10%. Strat nie przyniósł żaden fundusz akcji polskich niestosujący aktywnej alokacji. Ale w innych grupach wpadek niestety nie brakowało. Zdecydowana większość posiadaczy jednostek otwartych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez „polskie” TFI, nie miała ...
-
![Fundusze mieszane, czyli właściwie co?]( "Fundusze mieszane, czyli właściwie co? [© glisic_albina - Fotolia.com]")
Fundusze mieszane, czyli właściwie co?
... .) fundusz PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2060E (parasol PKO Zabezpieczenia Emerytalnego SFIO). Aviva Investors Aktywnej Alokacji (parasol Aviva Investors FIO) notujący wzrost 16,1 proc. okazał się najzyskowniejszy wśród funduszy zagranicznych aktywnej alokacji. Czytaj także: - Fundusze absolutnej stopy zwrotu: hit czy kit? - Fundusze inwestycyjne ...
-
![Jakie wyniki notują fundusze absolutnej stopy zwrotu?]( "Jakie wyniki notują fundusze absolutnej stopy zwrotu?")
Jakie wyniki notują fundusze absolutnej stopy zwrotu?
... całej kategorii wyniosła 25 proc. Z kolei najlepszy z pięciu działających na tyle długo funduszy polskich aktywnej alokacji, BPH Aktywnego Zarządzania, zyskał ponad 22 proc. Na przeciwnym biegunie znalazł się Allianz Aktywnej Alokacji, który w ostatnich pięciu latach zarobił 9 proc. Na podstawie dotychczasowych wyników funduszy absolutnej stopy ...
-
![Fundusze inwestycyjne na niepewne czasy]( "Fundusze inwestycyjne na niepewne czasy")
Fundusze inwestycyjne na niepewne czasy
... okresie nieznacznie lepiej wypadają fundusze aktywnej alokacji, by w innym oddać palmę pierwszeństwa na rzecz funduszy zrównoważonych. Różnice zazwyczaj są jednak bardzo nieduże i nie przekraczają 1 p.p. Można więc śmiało powiedzieć, że idą łeb w łeb. A to z kolei oznacza, że fundusze aktywnej alokacji aktywów w niczym nie są lepsze ...
-
![Rynek funduszy inwestycyjnych - trendy 2010]( "Rynek funduszy inwestycyjnych - trendy 2010")
Rynek funduszy inwestycyjnych - trendy 2010
... , był to efekt istotnych odpływów z funduszy zrównoważonych (-1,4 mld zł) oraz aktywnej alokacji (-0,2 mld zł). Pozostała grupa, czyli fundusze stabilnego wzrostu, odnotowała ... wobec złotówki. W segmencie funduszy mieszanych najlepiej poradziły sobie fundusze aktywnej alokacji i to zarówno inwestujące na rynku polskim, jak i zagranicznych (+11,9%). ...
-
![Fundusze z ochroną kapitału gorsze od lokat]( "Fundusze z ochroną kapitału gorsze od lokat [© fox17 - Fotolia.com]")
Fundusze z ochroną kapitału gorsze od lokat
... sytuacji panującej na rynkach, co oznacza, że w skrajnych przypadkach w ich portfelach nie będzie ani jednej akcji. W przeciwieństwie jednak do funduszy aktywnej alokacji, udział aktywów o wyższym poziomie ryzyka w portfelu jest zdecydowanie niższy. Głównym celem, jaki stawia sobie zarządzający funduszem ochrony kapitału, jest doprowadzenie ...
-
![5 lat po bessie fundusze inwestycyjne nie odrobiły strat]( "5 lat po bessie fundusze inwestycyjne nie odrobiły strat [© dundersztyc - Fotolia.com]")
5 lat po bessie fundusze inwestycyjne nie odrobiły strat
... i za granicą. W pozostałych przypadkach do odrobienia strat brakuje im jeszcze od ok. 3,5 proc. w przypadku funduszy zagranicznych aktywnej alokacji do ok. 20,5 proc. w przypadku funduszy polskich aktywnej alokacji. Jako ciekawostkę warto odnotować fakt, że ta ostatnia grupa funduszy radzi sobie wyraźnie słabiej od funduszy polskich ...
-
![Portfel inwestycyjny: w co inwestować?]( "Portfel inwestycyjny: w co inwestować?")
Portfel inwestycyjny: w co inwestować?
... nie działo – fundusze zrównoważone i stabilnego wzrostu utrzymują zaangażowanie w poszczególne klasy aktywów na mniej więcej nie zmienionych poziomach. Inaczej postępują fundusze aktywnej alokacji. O strukturze portfela, czyli podziale pomiędzy część akcyjną i dłużną, na bieżąco decyduje zarządzający funduszem. W\ zależności od jego oceny, taki ...
-
![Fundusze inwestycyjne wciąż zyskowne]( "Fundusze inwestycyjne wciąż zyskowne")
Fundusze inwestycyjne wciąż zyskowne
... lepiej od akcyjnych. Uwagę zwraca słaba generalnie postawa funduszy aktywnej alokacji. Dwa z nich okazały się w lipcu najgorsze w swojej grupie. Dwa kolejne uzyskały wynik słabszy od mediany w kategorii podmiotów mieszanych krajowych. Z założenia fundusze aktywnej alokacji mają dostosowywać strukturę portfela do zmieniających się warunków rynkowych ...
-
![TFI: wartość aktywów netto IX 2010]( "TFI: wartość aktywów netto IX 2010")
TFI: wartość aktywów netto IX 2010
... koniunkturze na rynkach, bowiem klienci kolejny miesiąc z rzędu woleli z niego wycofywać swoje oszczędności. Na koniec września w funduszach zrównoważonych, stabilnego wzrostu i aktywnej alokacji łącznie ulokowanych było 32,2 mld zł, jedynie o 2,3 mld zł więcej niż w funduszach akcyjnych. Inny obraz przedstawia się w przypadku funduszy dłużnych ...
-
![Najlepsze fundusze inwestycyjne 2010]( "Najlepsze fundusze inwestycyjne 2010")
Najlepsze fundusze inwestycyjne 2010
... realizowane są w tej walucie), które dla funduszy wyniosły 7 proc., a dla funduszy obligacji 5,3 proc. Pewnym rozczarowaniem mogą być wyniki funduszy mieszanych aktywnej alokacji, i to zarówno polskich, jak i zagranicznych. Pierwsze zanotowały średnią stopę zwrotu w wysokości 11,9 proc., a drugie 11,8 proc. Rozczarowują dlatego, że niewiele ...
-
![Rating funduszy inwestycyjnych XII 2010]( "Rating funduszy inwestycyjnych XII 2010")
Rating funduszy inwestycyjnych XII 2010
... uwagę niewielka różnica między wynikami funduszy mieszanych zrównoważonych a mieszanych aktywnej alokacji. W grudniu to te pierwsze z nich były lepsze, notując średni zysk rzędu ... To raczej nie uzasadnia wyższego wynagrodzenia za zarządzanie pobieranego przez fundusze aktywnej alokacji. Z przyzwoitymi stopami zwrotu, zarówno grudzień, jak i cały rok ...
-
![Najlepsze fundusze otwarte VIII 2011]( "Najlepsze fundusze otwarte VIII 2011 [© denphumi - Fotolia.com]")
Najlepsze fundusze otwarte VIII 2011
... nie odzwierciedla rozbieżności, jakie można zaobserwować w tej populacji podmiotów. Różnica pomiędzy najgorszym a najlepszym funduszem z grupy strategii absolutnej stopy zwrotu i aktywnej alokacji wyniosła aż 25 punktów procentowych! Kolejny miesiąc z rzędu dobrze spisały się automatyczne strategie inwestycyjne funduszy Superfund, którym udało się ...
-
![Najlepsze fundusze otwarte IX 2011]( "Najlepsze fundusze otwarte IX 2011 [© denphumi - Fotolia.com]")
Najlepsze fundusze otwarte IX 2011
... złote, wyniosła -15,3%. W III kwartale pole do popisu miały zatem fundusze aktywnej alokacji i absolutnej stopy zwrotu. Przeważnie obiecują one swoim uczestnikom przyzwoite wyniki bez ... nieco zarobić na spadkach. Spory dodatni wynik osiągnął także MCI Gandalf Aktywnej Alokacji, ale w tym przypadku nie można zapomnieć, że podmiot ten „przespał” cały ...
-
![Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce w 2011 r.]( "Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce w 2011 r.")
Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce w 2011 r.
... ). Uruchomiono ponadto cztery fundusze rynku pieniężnego, po trzy fundusze absolutnego zwrotu i stabilnego wzrostu, po dwa fundusze ochrony kapitału, zrównoważone oraz aktywnej alokacji i selektywne oraz jeden fundusz akcji małych i średnich spółek. Najwięcej nowych (sub)funduszy utworzyły: TFI Allianz (pięć – wszystkie w ramach Bezpieczna Jesień ...
-
![Ranking TFI 2012]( "Ranking TFI 2012 [© denphumi - Fotolia.com]")
Ranking TFI 2012
... nie rozkłada się jednak równomiernie pomiędzy nie i tak naprawdę popularnych jest ledwie kilka. Należą do nich fundusze akcji, mieszane (w tym aktywnej alokacji, zrównoważone i stabilnego wzrostu), obligacji oraz rynku pieniężnego. Oczywiście mówimy o tych, które inwestują przede wszystkim w polskie aktywa. Środki w nich zgromadzone stanowią ...
-
![Czas na fundusze akcji dywidendowych]( "Czas na fundusze akcji dywidendowych [© FikMik - Fotolia.com]")
Czas na fundusze akcji dywidendowych
... w ofercie TFI PZU i ING TFI. Obecnie w ofercie krajowych TFI jest osiem takich rozwiązań. W ostatnich dwóch miesiącach powstały dwa – ALTUS FIZ Aktywnej Alokacji Spółek Dywidendowych oraz UniAkcje Dywidendowy. W połowie kwietnia uruchomiony został także pierwszy ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy o takiej strategii – Aviva Spółek Dywidendowych UFK ...
-
![Ranking funduszy inwestycyjnych IX 2013]( "Ranking funduszy inwestycyjnych IX 2013 [© apops - Fotolia.com]")
Ranking funduszy inwestycyjnych IX 2013
... Noble Fund Stabilnego Wzrostu Plus +8,4%), w grupie funduszy zrównoważonych +5,9% (z najwyższym wynikiem osiągniętym przez PZU Zrównoważony +11,7%) oraz aktywnej alokacji +5,1% (najlepszy wynik Eques Aktywnej Alokacji +16,4%). Rynki rozwinięte dobrze, wschodzące jeszcze słabo III kwartał okazał się być również pozytywny dla głównych rynków ...
-
![Ranking funduszy inwestycyjnych X 2013]( "Ranking funduszy inwestycyjnych X 2013 [© denphumi - Fotolia.com]")
Ranking funduszy inwestycyjnych X 2013
... Stabilnego Wzrostu Plus +5,5%), w grupie funduszy zrównoważonych +4,3% (z najwyższym wynikiem osiągniętym przez PZU Zrównoważony +5,6%) oraz aktywnej alokacji +4,4% (najlepszy wynik Eques Aktywnej Alokacji +6,4%). Chwilowe przebudzenie funduszy dłużnych W październiku mogliśmy zaobserwować także zaskakujący zwrot akcji w funduszach dłużnych, co ...
-
![Rating funduszy inwestycyjnych VII 2014]( "Rating funduszy inwestycyjnych VII 2014 [© FikMik - Fotolia.com]")
Rating funduszy inwestycyjnych VII 2014
... .), ale dostało się też mocno funduszom mieszanym aktywnej alokacji (-3,2 proc.). Przy okazji warto zwrócić uwagę, że fundusze mieszane zrównoważone, choć również przyniosły straty, to jednak mniejsze (-2,3 proc.). Od początku roku średnia strata polskich funduszy aktywnej alokacji wyniosła -5,3 proc. i była niemal dwukrotnie ...
-
![TFI wprowadzają IKZE]( "TFI wprowadzają IKZE [© denphumi - Fotolia.com]")
TFI wprowadzają IKZE
... dzielone są pomiędzy poszczególne fundusze. Dodatkowo wprowadzono mechanizm automatycznej zmiany alokacji wpłat, pomyślanej w taki sposób, aby wraz z upływem czasu i ... pięć funduszy – cztery wymienione plus Legg Mason Strateg (mieszany aktywnej alokacji). Ciekawostką jest możliwość wybrania opcji automatycznej zmiany struktury zgromadzonych ...
-
![Inwestuj w Program Systematycznego Oszczędzania]( "Inwestuj w Program Systematycznego Oszczędzania")
Inwestuj w Program Systematycznego Oszczędzania
... uczestnicy np. „Indywidualnego Programu Inwestycyjnego” mają nieco więcej możliwości. Co prawda do wyboru jest tylko jeden z 10 subfunduszy lub fundusz aktywnej alokacji, ale umowy nie podpisuje się z konkretnym funduszem, dlatego można go zmieniać w trakcie okresu oszczędzania. Uczestnicy „Celowego Planu Oszczędnościowego” Legg Mason ...
-
![Target date funds: nowe fundusze inwestycyjne]( "Target date funds: nowe fundusze inwestycyjne [© Bogdan Wankowicz - Fotolia.com]")
Target date funds: nowe fundusze inwestycyjne
... pozostawiając osobom zarządzającym funduszem, które będą konsekwentnie realizowały przyjęty plan, podążając po ustalonej ścieżce alokacji. Warto w tym miejscu podkreślić, że nie są to znane inwestorom fundusze aktywnej alokacji, które skład portfela uzależniają wyłącznie od bieżącej sytuacji na rynku finansowym. Sama koncepcja life cycle ...
-
![Oszczędzanie na emeryturę: fundusze target date]( "Oszczędzanie na emeryturę: fundusze target date [© DOC RABE Media - Fotolia.com]")
Oszczędzanie na emeryturę: fundusze target date
... pozostawiając osobom zarządzającym funduszem, które będą konsekwentnie realizowały przyjęty plan, podążając po ustalonej ścieżce alokacji. Warto w tym miejscu podkreślić, że nie są to znane inwestorom fundusze aktywnej alokacji, które skład portfela uzależniają wyłącznie od bieżącej sytuacji na rynku finansowym. Sama koncepcja life cycle ...
-
![Najlepsze fundusze otwarte V 2010]( "Najlepsze fundusze otwarte V 2010 [© denphumi - Fotolia.com]")
Najlepsze fundusze otwarte V 2010
... przewidują wzrosty, oraz ograniczać ich udział na rzecz obligacji w chwilach niepewności. Taka polityka inwestycyjna przyniosła pierwsze miejsce w maju funduszowi Allianz Aktywnej Alokacji. Zdeklasował on rywali i jako jedyny fundusz w tej grupie przyniósł dodatnią stopę zwrotu (+3,0%) swoim klientom, podczas gdy mediana wyniosła -2,5%. Kolejne ...
-
![Fundusz ochrony kapitału: czy warto mu ufać?]( "Fundusz ochrony kapitału: czy warto mu ufać? [© apops - Fotolia.com]")
Fundusz ochrony kapitału: czy warto mu ufać?
... składnikami portfela inwestycyjnego (akcje i papiery dłużne), otrzymujemy różne produkty, które TFI pakują do pudełek z napisami: „zrównoważony”, „stabilnego wzrostu” czy „aktywnej alokacji aktywów”. Oferta jest tak skonstruowana, aby każdy potencjalny klient znalazł produkt idealny dla siebie, w zależności od właściwego mu profilu ryzyka. ...
-
![Rynki finansowe 2006]( "Rynki finansowe 2006 [© denphumi - Fotolia.com]")
Rynki finansowe 2006
... rozwiązaniu klient, inwestując w jeden Portfel, czerpie zyski z funduszy wchodzących w jego skład. Inwestor wybiera jedynie strategię: zrównoważoną, stabilnego wzrostu, akcyjną lub aktywnej alokacji. W 2006 roku złotówka w stosunku do walut obcych umacniała się i tylko przez okres kilku miesięcy w roku jej wartość spadała. Frank szwajcarski ...
-
![Na GPW rekordy wszech czasów]( "Na GPW rekordy wszech czasów")
Na GPW rekordy wszech czasów
... stóp zwrotu, co widać w strukturze wpłat. Najmniejszym zainteresowaniem cieszyły się fundusze papierów dłużnych, a najchętniej lokowano oszczędności w funduszach zrównoważonych i aktywnej alokacji. Do akcyjnych funduszy napłynęło ok. 0,9 mld PLN netto. Hitem okazuje się subfundusz Budownictwa i Nieruchomości Plus działający w ramach Parasola ING ...
-
![MF: Inflacja wzrośnie do 2,4 proc.]( "MF: Inflacja wzrośnie do 2,4 proc.")
MF: Inflacja wzrośnie do 2,4 proc.
... dziesiątą oszczędności powierzonych TFI. Ponad połowa środków, tj. 52,1 mld PLN, ulokowana została w funduszach stosujących mieszane strategie (zrównoważone, stabilnego wzrostu, aktywnej alokacji i część funduszy ochrony kapitału). W ciągu całego 2006 r. wpłacono 37,5 mld PLN, a łączna wartość środków pod zarządzaniem funduszy wyniosła 98,8 mld ...
-
![W sierpniu 2007 traciły fundusze akcji]( "W sierpniu 2007 traciły fundusze akcji [© denphumi - Fotolia.com]")
W sierpniu 2007 traciły fundusze akcji
... największym powodzeniem, czyli te, które przynajmniej część aktywów lokują na polskim rynku akcji. Najwięcej środków odpłynęło z grupy funduszy mieszanych (zrównoważonych i aktywnej alokacji), w której, według naszych szacunków przewaga wypłat wyniosła blisko -520 mln PLN. Z rachunków produktów akcji polskich ubyło ok. -500 mln PLN ...
-
![Fortis Bank wprowadza kredyt oszczędnościowo-hipoteczny]( "Fortis Bank wprowadza kredyt oszczędnościowo-hipoteczny [© denphumi - Fotolia.com]")
Fortis Bank wprowadza kredyt oszczędnościowo-hipoteczny
... Obejmuje on portfel ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych w formie polisy ubezpieczeniowej i pozwala inwestować w 34 polskie i zagraniczne fundusze oraz w portfel aktywnej alokacji, którym zarządza Union Investments. Konstrukcja produktu oszczędnościowego umożliwia wybór strategii inwestycyjnej – od agresywnej, poprzez zrównoważoną do pieniężnej ...
-
![Rynki finansowe 25-29.02.08]( "Rynki finansowe 25-29.02.08")
Rynki finansowe 25-29.02.08
... , Euro Candidates, Emerging Markets, Inflation-Linked Bonds). Commercial Union TFI podjęło decyzję o zmianie strategii inwestycyjnej funduszu CU FIO Walutowy na strategię aktywnej alokacji, co pociągnie za sobą również odpowiednią zmianę nazwy funduszu. TFI tłumaczy decyzję znaczącym wzrostem zmienności kursów wzajemnych walut (głównie euro ...
![Ceny mieszkań w Polsce rosną, a sprzedaż spada - co dalej z rynkiem mieszkaniowym? [© wygenerowane przez AI]](https://s3.egospodarka.pl/grafika2/rynek-mieszkaniowy/Ceny-mieszkan-w-Polsce-rosna-a-sprzedaz-spada-co-dalej-z-rynkiem-mieszkaniowym-267477-50x33crop.png "Ceny mieszkań w Polsce rosną, a sprzedaż spada - co dalej z rynkiem mieszkaniowym? [© wygenerowane przez AI]")
Ceny mieszkań w Polsce rosną, a sprzedaż spada - co dalej z rynkiem mieszkaniowym?
