Wycena firmy w przygotowanej likwidacji - na czym polega wycena pre-pack?

Tym samym pre-pack pozwala zachować działalność przedsiębiorstwa dłużnika, ponieważ przejmuje je i zarządza nabywca bez konieczności oczekiwania na poszczególne etapy postępowania upadłościowego. Takie nabycie jest identyczne z nabyciem od komornika albo syndyka. Na czym dokładnie polega pre-pack i jak się przeprowadza tę formę likwidacji? Dowiesz się z tego artykułu.

Wycena pre-pack – co to jest?

Wycena pre-pack to wycena firmy w tzw. przygotowanej likwidacji. Przygotowuje się ją dla przedsiębiorstw znajdujących się w trudniej sytuacji – na skraju restrukturyzacji lub upadłości. Przygotowana likwidacja została wprowadzona do ustawy Prawo upadłościowe w 2016 r (art. 56a). W przepisach nie znajdziemy terminu „pre-pack”, ponieważ pojęcie zostało zapożyczone z prawa krajów anglosaskich, ale jest ono synonimem przygotowanej likwidacji. Pre-pack to, najprościej mówiąc, procedura szybkiej upadłości.

Pre-pack najczęściej jest stosowana w odniesieniu do spółek z o.o. Pozwala ona na szybkie nabycie upadłego przedsiębiorstwa z góry ustalonemu nabywcy po uzgodnionej cenie bez przeprowadzania postępowania likwidacyjnego. Z założenia pre-pack ma usprawnić postępowanie upadłościowe, ponieważ warunki sprzedaży zostaną ustalone przed ogłoszeniem upadłości. Natomiast podstawowym celem pre-pack jest szybkie i jak najwyższe zaspokojenie wierzycieli firmy.

Wycena pre-pack – jakie warunki trzeba spełnić?

Wszczęcie postępowania w sprawie przygotowanej likwidacji może nastąpić na wniosek każdego uczestnika postępowania – w praktyce jest nim najczęściej dłużnik lub wierzyciel.

Przedmiotem likwidacji nie musi być spółka z o.o. jako całość, ale też jej zorganizowana część lub składniki majątku. W ramach pre-pack niedopuszczalne jest (na mocy art. 56a ust. 2) złożenie wniosku o zatwierdzenie warunków sprzedaży w odniesieniu do składników majątkowych objętych zastawem rejestrowym, gdy umowa przejęcie zastawu lub sprzedać. To znaczy, że nie niemożliwa jest sprzedaż majątku stanowiącego zastaw, chyba że zastawnik wyrazi na to pisemną zgodę.

Obligatoryjną częścią wniosku o pre-pack jest określenie warunków sprzedaży poprzez wskazanie ceny i nabywcy (tych może być kilku). Do wniosku należy dołączyć opis i oszacowanie składników objętych wnioskiem – dokument musi sporządzić osoba wpisana na listę biegłych sądowych.

Ustalenie wartości firmy warto sporządzić u biegłego sądowego w zakresie wyceny przedsiębiorstw. Zdarza się, że firmy zlecają to biegłym z zakresu nieruchomości (zwłaszcza gdy te stanowią większość majątku), ale sądy niekiedy podważają ich opinie.

Pre-pack a wadium
Do wniosku o pre-pack należy dołączyć dowód wniesienia wadium przez nabywcę w wysokości 10% oferowanej ceny. Wadium można wnieść w gwarancjach bankowych i ubezpieczeniowych, poręczeniach bankowych lub oczywiście w pieniądzu. W tym ostatnim przypadku wpłaty należy dokonać na rachunek depozytowy sądu rozpatrującego wniosek. Wadium w pre-pack ma zadanie wykazać wypłacalność nabywcy.

Pre-pack – procedura sądowa
Sąd rozpoznaje wniosek o pre-pack nie wcześniej niż trzydzieści dni od dnia obwieszczenia o złożeniu tego wniosku i nie wcześniej niż czternaście dni od dnia doręczenia wierzycielom odpisów wniosku. Rola sądu sprowadza się do rozpoznania, czy zaoferowana kwota jest wyższa niż możliwa do uzyskania przy postępowaniu w postępowaniu upadłościowym przy likwidacji na zasadach ogólnych. Sąd uwzględnia przy tym koszty postępowania i inne. Wobec tego sąd zatwierdzi wycenę pre-pack, jeżeli będzie ona wyższa niż kwota, którą uzyskałby syndyk.

Zalety i korzyści z metody pre-pack dla spółki w przygotowanej likwidacji

Pre-pack to procedura umożliwiająca sprzedaż całości lub części firmy bez konieczności angażowania się w tradycyjne postępowanie, które bywa złożone i długotrwałe.

Najistotniejsze zalet i korzyści wynikające z pre-pack to:

• możliwość wskazania konkretnego nabywcy przedsiębiorstwa,
• zachowanie ciągłości funkcjonowania firmy,
• obniżenie kosztów związanych z postępowaniem upadłościowym,
• skrócenie czasu i uniknięcie skomplikowanych procedur.

Wobec tego pre-pack pozwala dłużnikowi zachować integralność swojej firmy i uniknąć negatywnych skutków upadłości, a wierzyciele mogą zostać zaspokojeni nieco wcześniej. Wniosek o zatwierdzenie warunków sprzedaży jest rozpatrywany jednocześnie z wnioskiem o upadłość.
_____________

Jeśli potrzebujesz kontaktu w sprawie wyceny przedsiębiorstwa metodą pre-pack lub masz dodatkowe pytania, skontaktuj się z nami:

• Wodzisławska 358, 44-274 Rybnik
• +48 728 370 556
• biuro@iee.pl