-
Callable bonds: wycena
11:02 26.02.2007
Badając cenę obligacji często stosuje się miarę nazywaną duration, która charakteryzuje wrażliwość ceny obligacji względem zmian stóp procentowych. Przykładowo: , gdzie p oznacza cenę, Δ to zmiana danej wielkości, a y jest właściwą dla badanej obligacji bieżącą stopą procentową. Przy callable bond wielkości z wzoru mają następującą interpretację: ...
Tematy: hybrydy, opcje, wycena opcji, callable bonds -
Instrumenty strukturyzowane: schemat budowy
12:10 29.01.2007
Zadaniem tego krótkiego artykułu jest wprowadzić czytelnika w ogólne idee związane z funkcjonowaniem instrumentów strukturyzowanych. Są to stosunkowo nowe rozwiązania finansowe, w wielu przypadkach ich twórcy wykazywali się sporą dozą pomysłowości. Clue zagadnienia znajduje się w przymiotniku „strukturyzowany”. W opisywanym kontekście znaczy to ...
Tematy: opcje, instrumenty strukturyzowane, produkt strukturyzowany, obligacje strukturyzowane -
Opcje egzotyczne
10:39 02.01.2007
... Opcje te dzieli się ze względu na charakterystyczne cechy, które można modyfikować: opcje złożone opcje modyfikujące podstawowe parametry opcje, których dochód jest uzależniony od cen instrumentów podstawowych w okresie trwania opcji opcje wieloczynnikowe Opcje ...
Tematy: opcje, opcje egzotyczne, opcja bermudzka, opcja binarna -
Wycena opcji: vega, rho i "volatility"
11:30 27.12.2006
Kolejny wskaźnik wrażliwości cen opcji - vega - określa względną zmianę ceny opcji w stosunku do zmiany zmienności kursu walutowego o jeden procent. Natomiast wskaźnik oznaczany literą rho, opisuje zmianę ceny opcji ze względu na zmianę stóp procentowych. Wskaźnik Vega Kolejny wskaźnik wrażliwości cen opcji określa względną zmianę ceny opcji w ...
Tematy: opcje, strategia opcyjna, opcja kupna, opcja sprzedaży -
Wycena opcji: gamma i theta
10:05 18.12.2006
... pieniądzu” będzie wyraźnie większa niż dla opcji 6 miesięcznej. Wynika to z tego, iż krótsze opcje są dużo bardziej wrażliwe na zmiany kursu waluty bazowej, a więc delta ... większy, aby te zmiany sygnalizować. Długie opcje kupna czy sprzedaży zawsze wykazują gammę dodatnią, podczas gdy krótkie opcje kupna czy sprzedaży charakteryzują się gammą ujemną. ...
Tematy: opcje, strategia opcyjna, opcja kupna, opcja sprzedaży -
Wycena opcji: współczynnik delta
12:31 11.12.2006
Wycena opcji jest skomplikowanym matematycznie procesem, w którym występuje wiele zmiennych parametrów. Same opcje opisywane są za pomocą różnorakich charakterystyk, którymi są tytułowe współczynniki greckie. Poniższe opisy dotyczą opcji walutowych, ale wystarczy zamienić słowo " ...
Tematy: opcje, strategia opcyjna, opcja kupna, opcja sprzedaży -
Strategia bear call spread
11:50 05.12.2006
... Załóżmy, że ich ceny wynoszą odpowiednio 9,50 i 7,30 PLN na akcję (standardowo opcje wystawia się i kupuje na wystandaryzowane ilości, np. 1 opcja na 100 akcji; nic ... , gdy kurs spółki XYZ w dniu rozliczenia jest na następujących poziomach: 55 PLN – obie opcje call są w pieniądzu/ITM, obie są wykonywane. Inwestor musi sprzedać akcje za 50 PLN ...
Tematy: opcje, strategia opcyjna, bull call spread, opcja kupna -
Rynek instrumentów pochodnych XI 2006
00:26 04.12.2006
... i wyniosła na wszystkich seriach instrumentów ponad 100 tys., z czego 66.609 przypada na kontrakty na WIG20, a 26.855 przypada na opcje na WIG20. W stosunku do liczby otwartych pozycji na koniec listopada roku ubiegłego jest to wzrost prawie 40%. Wolumen obrotu opcjami ...
Tematy: GPW, Giełda Papierów Wartościowych, giełda, instrumenty pochodne -
Strategia opcyjna bull put spread
12:11 27.11.2006
... ” nastawienie strategii/inwestora/ - zysk pojawia się wraz ze wzrostem aktywa bazowego. Drugi człon wskazuje, z jakich opcji składa się spread – są to opcje sprzedaży. Strategia polega na jednoczesnej sprzedaży opcji put z wyższą ceną wykonania i kupna opcji sprzedaży z niższą ceną wykonania. Zagadka skierowana do ...
Tematy: opcje, strategia opcyjna, bull call spread, opcja kupna -
Strategia opcyjna bear put spread
09:53 22.11.2006
Prezentowana w tym artykule strategia bear put spread jest "bliźniakiem" omawianej wcześniej strategii bull call spread - jest to również strategia debetowa (czyli wymagająca początkowego nakładu środków własnych, będącym jednocześnie największą możliwą stratą na tej strategii). Stworzenie profilu wypłaty charakterystycznego dla tej strategii ...
Tematy: opcje, strategia opcyjna, bull call spread, opcja kupna
Podobne tematy:
- inwestowanie pieniędzy
- GPW
- oprocentowanie lokat
- lokaty
- inwestowanie
- giełda
- produkty strukturyzowane
- Giełda Papierów Wartościowych
- instrumenty pochodne
- giełdy europejskie
- instrumenty strukturyzowane
- inwestowanie w waluty
- rynek instrumentów pochodnych
- Forex
- instrumenty finansowe
- Era
- kontrakty terminowe
- ryzyko kursowe
- hybrydy
- rynek Forex