Istota i zakres stosowania analizy finansowej
Analiza finansowa przedsiębiorstwa powinna obejmować analizę zjawisk finansowych (zjawisk związanych pieniędzmi i ich tworzeniem, przepływem oraz wydawaniem) i poznawanie finansowych uwarunkowań ich wystąpienia, aby można było wyjaśnić dlaczego i w jaki sposób decyzje podejmowane przez zarządców lub właścicieli przyczyniają się do osiągnięcia finansowych wyników.

Analiza finansowa jest stosowana zależnie od potrzeb jej odbiorcy, zatem:

• jako część składowa finansów przedsiębiorstwa pomaga w zrozumieniu zasad zarządzania finansami i w wykształceniu zdolności do ich stosowania w praktyce,
• jako część składowa analizy fundamentalnej, wykorzystywanej w procesie inwestowania w akcje firm, jest źródłem wiedzy dla inwestorów,
• jako część due dilligence w procesie inwestycji (venture capital lub private equity), w fuzjach i przejęciach uzasadnia planowane stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału,
• jako część składowa biznesplanu jest stosowana w planowaniu działalności gospodarczej,
• jako element systemu informacji wewnętrznej firmy jest istotna w komunikacji między właścicielami a kadrą zarządzającą,
• jako dokument finansowy jest pomocna w określaniu, a następnie w realizacji polityki finansowej,
• jako element systemu informacji zewnętrznej jest częścią składową ocen dokonywanych przez kontrahentów i stanowi istotną podstawę podejmowania decyzji w procesie udzielana kredytu kupieckiego lub przed przyjęciem większego zlecenia,
• jako narzędzie jest pomocna w operacyjnym i strategicznym zarządzaniu firmą, służy więc podejmowaniu decyzji operacyjnych i strategicznych.

Do przeprowadzenia analizy finansowej potrzebne są źródła informacji. Źródła te muszą być wiarygodne, dokładne i aktualne. Często wygląd i treść dokumentów potrzebnych do analizy finansowej jest narzucona przepisami prawa gospodarczego i wymaganiami księgowości.

W zależności od celu i instrumentu stosowanego w ramach analizy finansowej, potrzebne są następujące źródła informacji:

1. W przypadku informacji finansowej

• sprawozdania finansowe i raporty roczne,
• sprawozdania miesięczne, kwartalne i półroczne,
• informacje publikowane,
• prospekty emisyjne,
• zagregowane dane finansowe,
• specyfikowane dane giełdowe,
• prognozy finansowe,
• prognozy zarządzających,

2. W przypadku informacji ilościowych niefinansowych

• produkcja, podaż, popyt, statystyka zatrudnionych,
• oficjalna ekonomiczna statystyka (GUS i WUS),